변동성 - 목차

LEVEL 1. 변동성 문해력(기초를 제대로 잡는 구간)

1장. 변동성을 모르면 ‘실력’이 아니라 ‘난이도’로 진다

• “맞는 자리였는데 왜 자꾸 털리는가?”의 진짜 원인
• 변동성의 3가지 착각(여기서 계좌가 무너진다)
• 변동성이 말하는 것은 ‘참여자’가 아니라 ‘난이도’다
• 변동성이 바뀌면, ‘같은 자리’가 다른 자리가 된다
• 지표 없이도 오늘 당장 가능한 변동성 판정 3가지
• 변동성 3단계 레벨링(이 책의 핵심 프레임)
• 미니 금지 룰(변동성 안전장치)

 

2장. 변동성의 3가지 얼굴: 크기(폭) / 속도(변화율) / 모양(성격)

• 크기(폭): “얼마나 멀리 흔들리는가”
• 속도(변화율): “얼마나 빨리 흔들리는가”
• 모양(성격): “연속적인가, 불연속적인가”
• 실전에서 중요한 건 “3개가 동시에 오느냐”다
• 실전 연습: “오늘 변동성 3문장 판정”
• 결론: “왜 오늘은 계속 털리는지”가 설명되기 시작한다

 

3장. TR·ATR: 변동성을 숫자로 바꾸는 가장 실전적인 방법

• 왜 ‘고저폭’만 보면 안 되고 TR이 필요한가
• TR(True Range)의 핵심 개념(초간단)
• ATR(Average True Range)은 왜 ‘기본기’인가
• ATR을 예측에 쓰면 망하고, 판정에 쓰면 살아남는다
• 거래량처럼: 절대 ATR이 아니라 ‘상대 ATR’로 봐라
• ATR로 만드는 변동성 3단계(Quiet / Normal / Wild)
• ATR 판정이 실전에 주는 3가지 효과
• 실전 연습: ATR로 오늘 환경을 10초내로 판정하기
• 결론: ATR은 ‘기준선’을 만든다

 

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LEVEL 2. 변동성의 문장 읽기(패턴을 해석하는 구간)

4장. 변동성(HV)과 로그수익률: 흔들림의 “과대/과소”를 읽는 법

• ATR과 HV는 같은 변동성이지만, 보는 관점이 다르다
• 왜 ‘로그수익률’을 쓰는가
• HV가 보여주는 진짜 가치: 과대 변동 / 과소 변동
• HV를 차트에서 읽는 가장 쉬운 방법(정답은 ‘상대 비교’)
• ATR과 HV를 같이 쓰면 뭐가 좋아지는가
• 실전 판정 템플릿(변동성 버전 체크리스트)
• 실전 연습: 같은 차트를 두 눈으로 보기
• 결론: ATR은 폭을, HV는 상대 흔들림과 레짐(시장 상태)을 더 잘 보여준다

 

5장. 볼린저 밴드의 오해와 진짜 활용: 상단/하단이 아니라 “레짐(Regime, 시장 상태 난이도) 표시기”다

• 볼린저 밴드의 본질: ‘표준편차 채널’이다
• 오해 1: “상단 = 과열, 하단 = 바닥”
• 오해 2: “밴드 상단 돌파 = 무조건 강세 시작”
• 볼린저 밴드를 변동성 레짐으로 읽는 3가지 핵심
• 실전에서 가장 많이 쓰는 패턴 3개(변동성 관점)
• ATR/HV와 볼린저를 같이 쓰는 “최소 조합”
• 실전 연습: 볼린저 밴드로 3문장 판정
• 결론: 볼린저는 ‘가격의 상단/하단’이 아니라 ‘난이도’다

 

6장. 횡보(박스)에서의 변동성 문법

• 박스는 휴식이 아니라 수축/확장 준비 구간
• 수축(조용) → 확장(폭발)의 구조
• 박스 상단/하단에서 변동성 변화로 “돌파/실패” 확률 읽기
• 횡보에서 가장 많이 당하는 패턴: “양방 쓸기(whipsaw)”

 

4장. 상승장에서의 변동성 문법

• 건강한 상승: 가격 상승 + 변동성은 통제되거나 완만
• 위험한 상승: 가격 상승 + 변동성 급증(꼬리/갭/급등락)
• “추세 지속”에서 흔한 변동성 패턴(눌림 vs 쓸기)
• 과열의 전형: 변동성 확장 + 종가 약화(윗꼬리/실체 축소)

 

5장. 하락장에서의 변동성 문법

• 하락 가속 구간의 변동성(패닉/투매) 특징
• “바닥 신호” 착각: 큰 변동성 = 바닥? (아님)
• 하락 약화의 힌트: 저점 갱신인데 변동성 둔화(힘 빠짐)
• 반등의 함정: 변동성만 커진 ‘기술적 반등’ 구분

 

6장. 횡보(박스)에서의 변동성 문법

• 박스는 휴식이 아니라 수축/확장 준비 구간
• 수축(조용) → 확장(폭발)의 구조
• 박스 상단/하단에서 변동성 변화로 “돌파/실패” 확률 읽기
• 횡보에서 가장 많이 당하는 패턴: “양방 쓸기(whipsaw)”

 

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LEVEL 3. 변동성 기반 판정(Confirmation) — 들어가도 되는 환경인지 가르는 필터

7장. 변동성 레짐(Regime, 시장 상태) 판정법(3단계면 충분하다)

• 왜 3단계면 충분한가(실전에서 필요한 건 ‘정밀’이 아니라 ‘일관성’)
• 3요소 판정법: 수치(ATR/HV) + 폭(밴드) + 모양(갭/꼬리)
• 레짐 판정 규칙(실전 템플릿)
• 최종 분류: Quiet / Normal / Wild
• 레짐별 ‘최소 행동 원칙’(운영이 아니라도 꼭 있어야 하는 안전장치)
• 실전 연습: “레짐 판정 1줄 일지”를 한 달만 써라
• 결론: 모양이 두 개 이상 망가지면, 그날은 이미 고변동이다

 

8장. 돌파는 ‘변동성’이 합격/불합격을 가른다

• 돌파 매매의 진짜 적은 ‘실패’가 아니라 ‘페이크’다
• 돌파 합격 판정의 핵심 질문 3개
• 돌파 불합격(금지 후보) 시그널 5개
• 돌파 합격 시그널 5개(“진행” 확률을 올리는 조건)
• “수축 없는 돌파”를 어떻게 다룰 것인가(매매 금지로 끝내지 말고)
• 실전 체크리스트(돌파 10초 판정)
• 결론: 돌파는 ‘가격의 선’이 아니라 ‘변동성 환경’에서 판정된다

 

9장. 눌림(리테스트) 변동성이 진짜 실력이다

• 눌림은 ‘가격 조정’이 아니라 ‘변동성 테스트’다
• 눌림 진입 타이밍을 결정하는 핵심 질문 3개
• 눌림 합격 패턴: “변동성 하강”이 보이는 눌림
• 눌림 불합격 패턴: “변동성 유지 또는 상승” 눌림
• 눌림에서 변동성이 커지는 2가지 케이스(헷갈리는 구간 정리)
• 진입 타이밍을 ‘규칙’으로 만들기: 3단계 눌림 엔트리
• 실전 체크리스트: 눌림목 구간 진입 타이밍 10초 판정
• 결론: 눌림목에서의 진입 타이밍은 ‘가격’이 아니라 ‘조용해지는 순간’이다

 

10장. 구조 변환(추세 전환)을 변동성으로 확정하는 법

• 전환은 3단계로만 보면 된다: 실패 → 시험 → 확정
• 전환 구간에서 변동성이 주는 2가지 강력한 힌트
• “잡아도 되는 전환”의 변동성 합격 시그널 5개
• “잡으면 죽는 전환”의 변동성 불합격 시그널 5개
• 전환 진입 타이밍을 “변동성 3단계”로 잡기
• 실전 체크리스트(전환 10초 판정)
• 결론: 전환은 ‘극단’이 아니라 ‘정리’를 잡는 게임이다

 

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LEVEL 4. 실전 파트(사례·훈련·체크리스트)

11장. 거래량(검증) + 변동성(난이도) + 신호(이평/추세/구조) 결합 프레임

• 결합 프레임의 핵심: “3단계 합격” 없이는 실행하지 않는다
• 가장 중요한 원칙: “검증 합격이어도 난이도 불합격이면 금지”
• 실전용 결합 규칙 3종: 돌파 / 눌림 / 전환
• 최종 ‘합격/불합격’ 판정표
• 독자를 바꾸는 핵심 메시지: “진입을 줄여서 수익이 늘어난다”
• 실전 연습: 하루 10분 “합격 판정만” 훈련
• 결론: 3중 필터가 곧 시스템이다

12장. 나만의 변동성 판정 규칙 세트 만들기

• 규칙의 구조: 12개를 4개 묶음으로 외워라
• 레짐 규칙 3개(Quiet/Normal/Wild에서 ‘허용/주의/금지’가 자동으로 나오게)
• 수축→확장 시나리오 규칙 3개(가장 많이 당하는 ‘확장 초입’에서 살아남기)
• 모양 변동성 규칙 3개(숫자로 안 보이는 ‘위험’은 여기서 잡는다)
• 기록(일지) 규칙 3개(살아남는 책은 ‘기록’이 핵심이다)
• 부록: 독자에게 제공하는 “변동성 규칙 카드”
• 결론: 규칙은 ‘이해’가 아니라 ‘자동화’다

13장. 실전 체크리스트 & 매매일지 템플릿

• 매매 전 30초 체크리스트(변동성 버전)
• 매매 후 3분 복기 체크리스트(결과가 아니라 판정을 평가)
• 매매일지 템플릿(변동성 칸 포함)
• 하루 10분 훈련 루틴(매매 없이도 실력이 쌓인다)
• 결론: 체크리스트가 ‘손실’을 막는다

14장. 케이스 스터디 12선(저변동/중변동/고변동별)

• 저변동(Quiet) — “추세가 매끈하게 이어지는” 케이스 4
• 중변동(Normal) — “눌림이 예쁘게 나오는” 케이스 4
• 고변동(Wild) — “쓸기/페이크로 실패하는” 케이스 4
  (각 케이스: 레짐 판정 → 금지/허용 → 결과 → 복기)

15장. 독자가 “난이도 판정하는 사람”이 되는 훈련

• 훈련의 4단계(구간별 연계 로드맵)
• 하루 10분 루틴(‘연계형’ 완전 버전)
• “판정 정확도” 점수화(실력이 쌓이는 방식)
• 주간 루틴: “내가 당한 패턴 도감”을 만든다(14장 연계)
• 반복 과제: ‘진입 연습’이 아니라 ‘금지 연습’을 한다

16장. 최종 체크리스트(변동성 기반 실행 시스템)

• 0단계: 종목 선택 필터(시작부터 손실을 줄이는 구간)
• 1단계: 레짐(난이도) 판정(7장 요약 + 강제 규칙)
• 2단계: 구간 단계 판정(6장 연결)
• 3단계: 타입 선택(8~10장 연결)
• 4단계: 타입별 ‘변동성 합격 조건’(진입 타이밍 핵심)
• 5단계: 거래량(검증)과 결합(11장 연결)
• 6단계: 실행 중 모니터링(운영이 아니라 “환경 붕괴 감지”)
• 복기 체크리스트(판정 기반, 13장 연결 강화)

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에필로그: 살아남는 사람은 “맞히는 사람”이 아니라 “판정하는 사람”이다

• 변동성은 방향이 아니라 환경이다
• 검증(거래량)과 난이도(변동성)는 역할이 다르다
• 이 책이 독자에게 주는 가장 큰 변화는 “태도”다
• 가장 중요한 한 문장

부록

• 변동성 용어 사전(TR/ATR/HV/레짐/수축/확장/쓸기/갭 등)
• 변동성 레짐 3단계 판정표(요약 카드)
• 상황별 “합격/불합격” 핵심 문장(복붙용)
• 매매 전 30초 체크리스트(한 페이지)
• 매매일지 템플릿(변동성 칸 포함)
• “하루 10분” 훈련 루틴(매매 없이 실력 쌓기)