거래량 Level3 - 10장 “강한 손”과 “약한 손”을 거래량으로 구분하기

 

1. 같은 상승인데, 왜 어떤 종목은 끝까지 가고 어떤 종목은 무너질까?

차트를 보면
비슷하게 오르는 종목이 많습니다.

둘 다 빨강 캔들이 나오고
둘 다 거래량도 붙습니다.

그런데 시간이 지나면
결과가 달라집니다.

• 어떤 종목은 조정이 얕고 다시 전진(상승)하고
• 어떤 종목은 거래량만 크고 제자리에서 무너집니다

이 차이를 만드는 것은
정보가 아닙니다.

참여자의 ‘질’이 다르기 때문입니다.

 

우리는 그 참여자를
흔히 이렇게 부릅니다.

• 강한 손
• 약한 손

이 장의 목적은
그 정체를 맞추는 것이 아닙니다.

거래량으로 “구조”를 구분하는 것입니다.

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2. 강한 손/약한 손은 ‘누구’가 아니라 ‘어떻게’로 구분된다

많은 분들이 강한 손을 상상할 때
기관, 외국인, 큰손을 떠올립니다.

하지만 실전에서 중요한 것은
정체가 아닙니다.

강한 손과 약한 손의 차이는
딱 하나입니다.

그 매수가 가격을 ‘유지’시키는가

강한 손은
가격을 올리는 것보다
가격을 버티게 만드는 쪽에 가깝고

 

약한 손은
가격을 올릴 수는 있어도
가격을 버티게 만들지 못합니다.

그래서 이 장은
“누가 샀는가”를 묻지 않고
“버티는 구조인가”를 묻습니다.

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3. 강한 흐름의 특징 1: 적은 거래량으로도 잘 안 떨어집니다(매물 잠김)

강한 종목을 보면
오히려 이런 느낌이 들 때가 많습니다.

“거래량이 엄청 큰 것도 아닌데, 왜 이렇게 안 빠지지?”

이 장면이 의미하는 것은
대체로 다음 중 하나입니다.

• 팔 사람이 줄었다
• 매물이 잠겼다
• 던져도 받아주는 힘이 아래에 있다

즉, 강함은
많이 사서 강해진 게 아니라

덜 팔려서 강해진 경우가 많습니다.

 

그래서 강한 흐름은
상승보다 조정에서 더 선명합니다.

• 조정이 와도 거래량이 마르고
• 저점이 쉽게 깨지지 않으며
• 반등 때만 거래량이 붙습니다

이 구조는
“강한 손이 남아 있는 시장”에서 자주 나옵니다.

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4. 강한 흐름의 특징 2: 상승의 ‘효율’이 높다

여기서 효율은
복잡한 계산이 아닙니다.

질문 하나면 충분합니다.

“이 정도 거래량인데, 가격이 얼마나 상승했나요?”

 

강한 흐름은
상대적으로 적은 거래량으로도
가격이 상승합니다.

왜냐하면 매물이 잠겨 있어
상승 비용이 낮기 때문입니다.

즉, 강한 흐름은

**상승 폭 대비 거래량이 ‘가볍다’**는 느낌이 듭니다.

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5. 약한 흐름의 특징 1: 거래량이 커도 위로 못 갑니다(공급 과다)

약한 종목은
거래량이 계속 큰데도
상승이 잘 안 됩니다.

• 거래량은 큰데 고점을 못 넘고
• 윗꼬리가 늘고
• 종가가 약해지고
• 조금 오르면 바로 밀립니다

이건 매수가 없어서가 아닙니다.

매도가 그만큼 많아서입니다.

 

즉, 상승 비용이 커진 상태입니다.

그래서 약한 흐름에서
거래량 증가는
호재가 아니라
경고가 될 때가 많습니다.

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6. 약한 흐름의 특징 2: 좋은 뉴스에서도 ‘종가’가 약해진다

약한 손이 많은 종목은
뉴스나 테마가 붙어도
이상하게 상승이 짧습니다.

• 장중엔 강하게 뻗는데
• 종가는 약해지고
• 다음 날 되밀립니다

이 장면은
대체로 이런 구조를 의미합니다.

추격 매수가 매도를 받아주는 역할로 소모되고 있다

 

그래서 “뉴스 + 거래량 폭발”은
기회일 수도 있지만
더 자주 함정이 됩니다.

이때 독자께서 보셔야 할 것은
뉴스가 아니라

**폭발 이후의 종가(마감)**입니다.

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7. 개인이 가장 많이 당하는 구간: 뉴스/테마 급등의 거래량 함정

이 구간은
개인이 가장 흔들리기 쉽습니다.

왜냐하면 감정이 거래량을 밀어 올리기 때문입니다.

• 급등 뉴스
• 테마 편승
• “지금 아니면 못 탄다”는 압박

이때 거래량은
강해 보이지만
그 힘은 오래 가지 않을 수 있습니다.

그래서 뉴스/테마 구간에서는
아래 질문이 필요합니다.

• 거래량이 큰데 상승 폭이 줄고 있나요?
• 종가가 약해지고 있나요?
• 고점 부근에서 폭발이 반복되나요?

이 조합이 보이면
그 거래량은 추진이 아니라
넘겨주기(분배)일 수 있습니다.

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8. 강한 손/약한 손을 구분하는 실전 판정 루틴

독자께서 실전에서 쓰실 수 있게
루틴으로 정리해 드리겠습니다.

1. 조정에서 거래량이 줄어드는가?
   • 줄어들면: 매물 잠김(강함 가능성↑)
   • 늘어나면: 매물 출회(약함 가능성↑)
2. 상승에서 상승 대비 거래량 효율이 좋은가?
   • 적은 거래량으로 상승: 강함 가능성↑
   • 큰 거래량인데 상승 없음: 약함 가능성↑
3. 폭발 이후 종가가 강한가, 약한가?
   • 강하면: 추진일 수 있음
   • 약하면: 소진/분배일 수 있음

이 세 가지만 유지해도
독자께서는 “세력 추측”에서 벗어나
“구조 판정”을 할 수 있습니다.

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9. 이 장의 핵심 정리

이 장에서 반드시 기억해야 할 문장은 이것입니다.

강한 손/약한 손은 ‘누구’가 아니라 ‘버티는 구조’로 구분됩니다.
강한 흐름은 적은 거래량으로도 잘 안 떨어지고(매물 잠김), 상승 효율이 높습니다.
약한 흐름은 거래량이 커도 위로 못 가며(공급 과다), 뉴스/테마에서 종가가 약해지기 쉽습니다.