변동성 Level 4 - 14장 케이스 스터디 12선(저변동/중변동/고변동별)

(12선: 저변동 4 / 중변동 4 / 고변동 4 — 레짐 판정 → 허용/금지 → 결과 → 복기)

공통 템플릿

• 레짐 판정: ATR(평균 대비) / HV(평균 대비) / 밴드폭 / 모양(갭·꼬리·휩쏘)
• 결정: 실행/보류/금지
• 핵심 기준: “첫 확장 추격 금지”, “정리(변동성 감소) 확인 후만”

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1. 저변동(Quiet) — “추세가 매끈하게 이어지는” 케이스 4

Q1. 수축 후 정상 확장, ‘리테스트 조용’ → 진행

• 레짐: Quiet(ATR↓, HV↓, 밴드폭 수축, 모양 0)
• 상황: 박스 상단 돌파 시도
• 결정: 첫 확장 캔들 관찰 → 리테스트에서 캔들 짧아짐 확인 후 실행
• 결과: 재가속으로 추세 진행
• 복기: Quiet에서도 **진입 타이밍은 ‘돌파 순간’이 아니라 ‘리테스트 조용’**에서 더 안정적

Q2. 밴드 워크(상단 타고감) — “과열이 아니라 건강한 강세”

• 레짐: Quiet→Normal로 완만히 상승(밴드폭 완만 확장)
• 상황: 상단 터치가 반복
• 결정: 상단 터치를 역추세로 치지 않고 추세 유지로 해석(보류/추격 금지)
• 결과: 눌림 짧고 재진행
• 복기: 밴드 터치는 신호가 아니라 레짐. 중심선 기울기 있으면 워크 가능성↑

Q3. 눌림에서 거래량 마름 + 변동성 감소 → ‘정석 진입’

• 레짐: Quiet(모양 깨끗)
• 상황: 눌림 구간
• 결정: 가격 지지 도달이 아니라, 캔들 길이↓/꼬리↓ 확인 후 실행
• 결과: 리스크 작고 R:R 개선
• 복기: 눌림의 정답은 “싸짐”이 아니라 “조용해짐”

Q4. 수축이 길수록 ‘첫 확장 페이크’도 줄어든다

• 레짐: Quiet 장기 지속(스퀴즈)
• 상황: 돌파
• 결정: 첫 캔들 추격 대신 리테스트 기다림
• 결과: 페이크 거의 없이 진행
• 복기: Quiet의 핵심은 “쉬움”이 아니라 “규칙을 지키면 확률이 누적되는 환경”

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2. 중변동(Normal) — “눌림이 예쁘게 나오는” 케이스 4

N1. 돌파는 평범, 진입은 눌림에서 ‘감소 확인’로

• 레짐: Normal(ATR≈평균, HV≈평균, 밴드폭 보통, 모양 0~1)
• 상황: 돌파 후 되돌림
• 결정: 눌림에서 변동성 감소 확인 후 실행
• 결과: 흔들리지만 규칙대로면 버팀 가능
• 복기: Normal에서 돈은 보통 **2차 타이밍(눌림)**에서 나옴

N2. 눌림 초반 변동성 잠깐 증가(손바뀜) → 곧 안정

• 레짐: Normal
• 상황: 눌림 초반에 캔들 길어짐
• 결정: 바로 진입 X, “커진 뒤 줄어드는지” 확인
• 결과: 안정 전환 후 재진행
• 복기: “변동성 증가=무조건 나쁨”이 아니라 ‘증가 후 안정’이 핵심

N3. 리테스트에서 모양 변동성(양방 꼬리) 1개 → 보류 후 재판정

• 레짐: Normal이지만 꼬리 증가
• 상황: 지지에서 위아래 쓸기 1~2회
• 결정: 모양 2개 이상이면 금지, 1개면 보류 후 재확인
• 결과: 쓸기 종료 후 진행
• 복기: Normal에서도 모양이 깨지면 체감은 Wild로 간다(한 단계 보수적으로)

N4. 박스 안 왕복 + ATR 상승 조짐 → “Normal→Wild 전환 경고”

• 레짐: Normal에서 ATR↑ 시작, 밴드폭 벌어짐
• 상황: 방향 없이 흔들림만 증가
• 결정: 실행 금지, 구간 종료까지 관망
• 결과: 휩쏘로 손절 유발 구간
• 복기: **난이도 전환(레짐 전환)**은 진입보다 먼저 체크해야 한다

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3. 고변동(Wild) — “쓸기/페이크로 실패하는” 케이스 4

W1. 확장 초입 + 갭 + 긴 꼬리 → ‘첫 캔들 추격’ 전형적 손실

• 레짐: Wild(ATR↑, HV↑, 밴드폭 확장, 모양 2+)
• 상황: 갭 돌파처럼 보임
• 결정(정답): 금지
• 결과(흔한 실수): 추격 → 즉시 되밀림 → 손절
• 복기: Wild의 첫 움직임은 대부분 **“진짜 진행”이 아니라 “청소”**일 수 있음

W2. 돌파 후 눌림인데 변동성 유지/상승 + 양방휩쏘 → 붕괴 전 흔들기

• 레짐: Wild 지속
• 상황: 지지 근처에서 계속 긴 캔들
• 결정: 금지/관망
• 결과: 손절 뽑고 하방 확장
• 복기: 눌림 진입의 핵심은 “지지”가 아니라 “변동성 감소”

W3. 전환 클라이맥스는 ‘관찰 시작’, 둔화 없으면 진입 금지

• 레짐: Wild(클라이맥스)
• 상황: 바닥처럼 보이는 장대캔들
• 결정: 바로 진입 X → 재시험에서 둔화(캔들↓/꼬리↓) 확인 후만
• 결과: 둔화 없이 계속 폭발하면 전환 실패 확률↑
• 복기: 전환은 “극단”이 아니라 **“정리”**에서 잡는다

W4. 박스 안 왕복 + 변동성 확장(최악 조합)

• 레짐: Wild(방향 없음)
• 상황: 위아래 손절만 유발
• 결정: 최악 구간: 금지
• 결과: 진입할수록 손절만 누적
• 복기: “맞추는 게임” 구간은 실력으로 못 이긴다 — 피하는 게 실력