안녕하세요. 주식 투자 지식을 공유하는 투자자 인천고래입니다.
오늘은 거래량에 대한 이야기를 해 볼까 합니다.
주식 시장에서는 메커니즘이 존재하는데 거래량은 수요와 공급의 원리에 기반을 합니다.
가격 상승은 주식에 대한 수요가 공급을 초과할 때 발생하며, 반대로 가격 하락은 공급이 수요를 초과할 때 발생합니다.
따라서 거래량의 증가는 주식에 대한 관심이 높아지고 있다는 신호로 해석될 수 있으며, 거래량의 감소는 주식에 대한 관심이 줄어들고 있다는 것을 의미합니다.
이러한 메커니즘을 기반으로, 조셉 그랜빌(Joeseph Granville)은 주식 시장에서 가격 움직임을 더 정확하게 예측하기 위한 방법으로 OBV(On-Balance Volume)를 창안하게 되었습니다. 그의 분석에 따르면, 주식 시장에서 거래량은 가격 움직임의 중요한 요소로 작용하며, 거래량과 주가 간의 상관관계를 분석함으로써 시장의 흐름을 더 잘 이해할 수 있다고 주장하였었습니다.
오늘은 조셉 그랜빌이 창안한 주식 투자에서 중요한 개념 중 하나인 OBV에 대해 알아보고 계산식과 차트 예시에 대해 분석을 해 보도록 하겠습니다.
| 목차 |
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1. OBV를 차트에 추가하기
우선 파이버프로 종목을 선택하고 기본차트 구성으로 주가 차트와 거래량만 보이도록 설정을 해 두었습니다.
아래와 같이 주가 차트 아래에 있는 거래량 차트 구간에 OBV 차트를 겹쳐서 차트를 표현하도록 하겠습니다.
- 거래량 차트 위에서 우측 버튼을 클릭하여 팝업 메뉴에서 "지표 겹치기"를 선택합니다.
- "찾기" 입력 필드에 "OBV"를 입력하면 위쪽 리스트에 OBV가 나타납니다. 선택 후 "적용"버튼을 클릭합니다.
- "왼쪽에 Y축으로 표시"를 선택한 후 "확인" 버튼을 클릭합니다.
거래량과 OBV 차트를 겹치기 때문에 동일한 Y축을 쓰지 않고 각각 왼쪽, 오른쪽 Y축을 사용하게 설정하는 겁니다.
위와 같이 작업을 완료하고 나면 아래와 같이 거래량과 OBV가 같이 겹쳐진 차트가 구성됩니다.
혹시라도 주가 차트 위에 OBV를 추가하셨으면 OBV 지표명을 선택하신 뒤에 키보드의 Del 키를 누르면 지표가 삭제됩니다. 그 뒤에 거래량 차트 위에서 위의 내용을 다시 시도해 보시면 잘 될 겁니다.
2. OBV 이해하기
OBV는 주식 시장에서 거래량을 분석하고 추세 전환을 예측하는 데 사용되는 지표입니다.
OBV는 종가와 거래량을 기록하고, 종가가 상승이냐 하락이냐에 따라 OBV에 증감하는 방식으로 계산됩니다.
또한 이전 OBV 값과 현재 거래량을 사용하여 계산되며, 이를 통해 거래량의 움직임을 추적할 수 있기 때문에
투자자들은 OBV를 사용하여 추세 전환을 예측하고, 주가 움직임에 대한 예측을 좀 더 정확하게 할 수 있습니다.
OBV는 거래량과 가격 움직임의 관계를 분석하여 추세 전환 신호를 제공하기 때문입니다.
참고사항
OBV는 총 4개의 버전이 있습니다. (키움증권 HTS 기준)
- OBV
- OBV with Average Volume
- OBV (Midpoint)
- OBV (Oscillator)
차후에는 위의 4가지에 대한 장단점에 대해 글을 올려드리도록 하겠습니다.
3. OBV 계산법
OBV를 계산하는 방법은 간단합니다.
OBV는 일일 종가와 거래량을 기록하고, 종가가 전일보다 상승하면 해당 거래량을 OBV에 추가하고, 종가가 전일보다 하락하면 해당 거래량을 OBV에서 빼는 방식으로 계산됩니다.
예를 들어, 1일에 거래량이 100주이고, 종가가 1,000원이면 OBV는 100입니다. 2일에 거래량이 200주이고, 종가가 1,200원이면 OBV는 300입니다.
OBV 형식은 아래와 같습니다.
- 가격이 상승할 때의 발생한 거래량은 누적 (OBV + 상승 캔들의 거래량)
- 가격이 하락할 때 발생한 거래량은 차감 (OBV - 하락 캔들의 거래량)
위와 같은 방식으로 계산을 함에 따라 시장 참여자들의 거래 활동을 정량적으로 낼 수 있으며
이렇게 계산된 OBV는 일련의 숫자로 표시되며, 이를 통해 거래량의 움직임을 추적할 수 있습니다.
아래에 테이블로 보기 편하게 정리해 드리겠습니다.
| 1일차 | 2일차 | 3일차 | |
| 주가 (종가) | 1,000원 | 1,200원 | 1,100 |
| 거래량 | 100주 | 200주 | 250주 |
| OBV | 100 (0 + 100) | 300 (100 + 200) | 50 (300-250) |
아래의 파이버프로 종목의 차트를 통해 OBV의 값의 변화점을 확인해 보도록 하겠습니다.
- 빨간색 1번 : 전일 대비 큰 폭의 상승을 보여주는 양봉이 발생합니다.
- 빨간색 2번 : OBV에 해당 거래일의 거래량이 추가되어 OBV값이 예각을 만들며 상승합니다.
이전의 OBV값들은 이전의 거래량이 적었기 때문에 OBV값에 반영되는 값도 적었습니다. - 파란색 1번 : 3일간 전일 종가보다 낮은 가격에 종가를 마감하였습니다.
2번째 캔들이 양봉이지만 시가대비 올라서 양봉인 것이고 전일 대비해서는 하락 마감이라서 음봉으로 계산이 됩니다. - 파란색 2번 : OBV값도 캔들이 하락을 했으므로 해당 캔들의 거래량만큼 3일간 OBV값이 하락을 합니다.
4. OBV와 주가의 관계
OBV는 거래량과 가격 움직임의 관계를 분석하여 추세 전환 신호를 제공합니다.
OBV가 상승하면 거래량이 증가하고, 주가가 상승할 가능성이 높습니다.
반대로 OBV가 하락하면 거래량이 감소하고, 주가가 하락할 가능성이 높습니다.
OBV는 주가 움직임의 예측뿐만 아니라, 거래량의 움직임을 파악할 수 있는 지표입니다.
거래량이 증가하면 시장 참여자들이 매수 또는 매도를 결정하는 데 더 많은 정보를 갖게 됩니다.
OBV를 사용하면 거래량과 가격 움직임의 상관관계를 파악하여 추세 전환이 일어날 가능성이 높은 시점을 파악할 수 있습니다.
그럼 아래에서 OBV와 주가의 관계를 좀더 자세히 알아보기 위해 차트로 한 가지 예시를 들어서 설명 드리도록 하겠습니다.
4-1. 주가는 상승, OBV는 상승수렴 형태 예시
아래의 차트를 보도록 하겠습니다.
주가 상승은 견조한 흐름을 이어가며 약 2개월동안 동일한 각도의 상승세를 유지하고 있습니다.
하지만 아래에 있는 OBV차트와 Signal9선은 상승세를 이어가고 있지만
상승의 폭이 점차 줄어들며 한 점으로 수렴되는 쐐기 형태를 띄고 있습니다.
4-2. 주가는 상승, OBV는 상승수렴 형태를 가지는 경우의 해석
OBV 값이 점차 둔화되고 있는 상태인데 OBV값은 양봉의 거래량을 반영하므로
풀어서 해석을 하자면 양봉이 발생하더라도 거래량이 작은 양봉이며 투자자들의 관심이 줄어들고 있는 상태로 향후 상승 흐름이 약화될 가능성이 많으므로 하락이 발생할 확률이 높다 정도로 분석을 할 수 있을 것 같습니다.
아래의 차트를 다시 한번 보도록 하시죠.
OBV의 값은 양봉 캔들의 거래량을 누적시키는게 원리인데
아래의 차트의 거래량(빨간색 거래량, 양봉의 거래량)은 점차 줄어들고 있음을 확인할 수 있습니다.
즉, 주가 상승을 견인하는 양봉의 거래량이 핵심인데 핵심이 되는 거래량이 줄어들고 있으니 주가가 하락이 예상되는 것이라 할 수 있습니다.
이처럼 주가의 움직임과 관련없이 거래량 지표인 OBV의 흐름을 분석함으로써 시장의 관심이 증대되며 수급이 증가를 하고 있는지? 과거의 수급보다 현재의 수급이 많은지? 적은지? 등을 판단하여 향후의 주가 흐름을 판단, 예측할 수 있는 방법이라 할 수 있습니다.
주가가 하락을 하거나 주가가 횡보를 하고 있으나에 관계없이
OBV에서 나오는 추세(값이 증가하는지? 값이 하락하는지?)에 따라 주가의 향후 움직임이 결정된다고 판단하는 것이 OBV가 내포하고 있는 숨은 뜻이라 할 수 있습니다.
5. 자주 묻는 질문들
1. OBV는 다른 거래량 지표들과 어떻게 다른가요?
OBV는 거래량을 기록할 뿐만 아니라, 주가의 움직임과 비교하여 추세 전환 신호를 제공합니다.
다른 거래량 지표들은 이러한 기능을 제공하지 않습니다.
2. OBV는 모든 종류의 시장에서 사용할 수 있나요?
네, OBV는 모든 종류의 시장에서 사용할 수 있습니다.
3. OBV는 데이트레이딩에서 어떻게 사용할 수 있나요?
데이트레이딩에서는 주가 움직임을 빠르게 파악해야 하므로, OBV를 사용하여 추세 전환을 예측하는 데 유용합니다.
4. OBV는 기술적 분석과 함께 사용할 수 있나요?
네, OBV는 기술적 분석과 함께 사용할 수 있습니다.
OBV는 다른 기술적 분석 지표들과 결합하여 더욱 정확한 예측을 할 수 있습니다.
예를 들어, OBV와 이동평균선을 함께 사용하면 주가 움직임을 보다 정확하게 예측할 수 있습니다.
5. OBV 사용에 제한이 있나요?
OBV는 거래량만을 분석하기 때문에, 주가의 움직임과 거래량의 움직임이 다를 경우 정확한 예측이 어려울 수 있습니다. 또한, OBV를 사용할 때는 항상 다른 지표들과 함께 사용하는 것이 좋습니다.
이상으로 OBV에 대한 블로그 글을 마치겠습니다.
오늘은 주가 움직임을 예측하는 데 매우 유용한 도구인 OBV를 차트에 추가하고 계산하는 방법에 대해 알아보았습니다.
이어지는 글에서는 OBV를 통해 추세 전환 신호를 포착하는 매매법에 대해 알아보도록 하겠습니다.
오늘도 제 글을 읽어주신 모든 분들께 감사의 말씀을 드립니다. 감사합니다.
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