3연속 하락 갭의 심리적 특징 및 투자 전략 (하락삼공패턴, 삼성전자 연속 갭하락 분석, 5일이내 상승률 분석)

안녕하세요. 돈이 되는 지식을 공유하는 투자자 인천고래입니다.

 

혹시 갭에 대해 이해를 하고 계시는지요?

특정한 악재가 있지 않는 한 갭은 연속적으로 발생되기는 어렵습니다.

하지만 3번의 갭이 발생한다는 것은 크나큰 악재가 발생한 것으로 봐도 무방할 것입니다.

보유한 종목이 하락 갭이 발생했다면 어떻게 대처를 해야 할지 고민이 될 것입니다.

 

오늘은 주식 시장에서 흔히 접할 수 있는 갭(상승, 하락)을 다루는 기술적 분석의 한 종류인 하락삼공(下落三空)에 대해 알아보겠습니다.

하락삼공은 차트에서 나타나는 연속적인 하락 갭 3개가 발생한 것을 의미하며

단어를 풀이하자면 삼공은 삼(三); 3개, 공(空); 3개의 비어있는 공간을 의미합니다.

 

3 연속 갭 하락 이후 상승하는 양봉이 발생하면 "상승삼공패턴"이라고도 합니다.
(상승삼공패턴이라는 단어는 상승할 때의 3 갭을 지칭하기도 하는데 중요한 의미의 단어는 아닙니다.)

 

갭의 의미와 투자자들의 심리 변화와 전략을 이해할 수 있도록 설명을 드리도록 하겠습니다.

이 내용을 이해한다면 주식시장에서 승리자가 될 수 있으리라 판단합니다.

3연속 하락갭 심리적 특징

 

1. 하락 갭이 만들어지는 이유와 보유한 사람들의 심리

1-1. 하락 갭이 만들어지는 이유

일반적으로는 다음날의 주가는 전일의 주가의 영향을 받아서 전일 종가 부근에서 움직이게 됩니다.

하지만 특정한 이벤트가 발생이 된다면 갭이 만들어지게 되는데

하락 갭은 주가가 전일의 최저가보다 낮은 가격으로 시작하는 현상입니다. (상승갭은 반대입니다.)

 

하락갭은 일반적으로 시장 참가자들이 불확실성을 느끼고 판매로 돌아섰을 때 발생합니다.

예를 들어, 좋은 실적을 발표한 기업이 있다면 많은 투자자들이 기대감을 가지고 해당 주식을 매입할 것입니다.

그러나 만약 그 기업이 실적 발표 전에 이미 큰 상승세를 이루었다면, 이후에 발표되는 실적에 대한 기대가 큰 만큼 실망감도 크게 나타날 수 있습니다. 이런 상황에서 많은 투자자들은 이익 실현을 위해 매도 주문을 내리며 주가가 급락합니다.

이때 하락갭이 발생할 가능성이 높습니다.

 

이러한 하락 갭은 위와 같은 케이스도 있지만 여러 가지 이유로 발생할 수 있으며,

대표적인 이유로는 부정적인 기업 뉴스 또는 경제 소식, 글로벌 시장의 불안정, 이벤트, 기술적 분석 등이 있습니다.

핀치 줌 아웃을 하면 차트나 글자를 확대해서 보실 수 있습니다.

1-2. 보유한 사람들의 심리

하락 갭이 발생하면 보유한 사람들은 비교적 부정적인 심리가 대부분입니다.

많은 투자자들이 주식 시장에서 수익을 내기 위해 매수를 결정하게 되는데, 이때 갭 하락이 발생하면 그들의 계획과 생각이 바뀌게 되어 자산 가치가 줄어들 것을 걱정하기 때문에 팔아야 할지, 아니면 더 낮은 가격에서 추가 매수해야 할지 고민하게 됩니다. 이런 경우에는 2차, 3차 갭 하락이 발생하면 패닉이 발생하게 되는 경우가 대부분입니다.

이와 같이 패닉이 발생하면 투매현상이 일어나서 더더욱 많은 매도 물량이 나오게 되어 하락 속도는 더욱 증가를 하게 됩니다.

 

 

2. 갭하락 발생한 시점에서 진입을 고려하는 투자자들의 심리

갭하락이 발생한 시점에서 새로운 투자자들은 이를 저점이라고 판단하여 진입할 수도 있습니다.

그러나 이러한 경우에도 불확실성이 존재하며, 시장에서 더 많은 하락을 예상할 경우 이를 기회로 생각하지 않을 수도 있습니다. 따라서 갭하락 발생 시점에서 투자자들은 신중한 접근이 필요해 보입니다.

 

아래에는 갭 하락 종목을 매수하기 전에 고려해야 할 요소를 기재해 두었습니다.

 

• 첫째로, 갭하락이 발생한 이유가 무엇인지, 이후에 어떠한 이벤트가 예정되어 있는지 등을 분석하여 주가가 회복될 가능성이 있는지를 판단.
• 둘째로, 기존의 주주들이 갭하락에 대해 어떠한 반응을 보였는지를 확인합니다.
  예를 들어, 대량의 매도 물량이 출회된다면 더 급락할 가능성이 높기 때문에 매수를 자제해야 합니다.
• 셋째로, 주식 시장의 전반적인 추세를 고려합니다.
  갭하락이 발생한 주식이 해당 업종에서 성장 가능성이 높다면, 매수를 결정할 수도 있어 보입니다.

 

 

3. 3 연속 하락의 의미

3개의 연속된 하락 갭은 투자자들의 기대치와 실제 시장 상황 간의 차이를 보여주는 중요한 지표로 작용합니다.

첫 번째 하락 갭이 발생한 뒤 자신이 가지고 있는 종목에 대한 불안감이 생기고,

두 번째 하락 갭이 발생하면 이를 확인하는 과정에서 시장 참가자들의 불안이 확산됩니다.

세 번째 하락 갭이 발생한 후에는 시장 참가자들 최저점을 찍었다고 생각하고 매수세가 유입이 되는 경우가 있습니다.

 

 

4. 3 연속 하락 후 양봉 발생의 의미

이때 3번째 갭 하락 이후 양봉이 발생되는 시점은 손바뀜이 일어나는 시점이자 추세 전환의 신호로 받아들일 수 있습니다.

즉, 시장 참가자들의 심리가 긍정적으로 바뀌었다는 신호로 해석될 수 있습니다.

이 때문에 많은 투자자들이 매수에 참여하게 되고, 주가가 상승하는 추세가 나타납니다.

이렇게 상승하는 주가는 추가적인 투자자들이 시장에 진입하게 하여, 더 높은 수준의 가격으로 이끌 수 있습니다.

 

이렇게 3개의 갭 하락이 후 양봉 캔들이 완성되면 주식시장에서의 심리적 변화가 나타낸 것으로 이해하시면 됩니다.

 

 

5. 관련 예시 - 삼성전자

아래는 삼성전자의 데이터를 엑셀로 출력한 것입니다.

200년 4월 17일 이후부터 2개의 연속적인 갭이 발생하였으며

최근까지 하락갭이 2회 연속인 케이스는 총 31회가 발생된 것으로 분석됩니다.

 

갭 하락이 발생한 후 진입을 하게 된다면? 수익률이 어떻게 될까? 하는 관점으로 엑셀의 데이터를 분석해보겠습니다.

 

2연속 갭 하락 종목 투자전략

• 매수 타이밍 : 갭 하락이 2회연속 발생한 날의 종가에 매수
• 보유 일수 : 최대 5일을 보유
• 수익률 : 보유 기간 중 최고 가격을 수익률로 기록 (최대 상승치가 어느 정도인지 확인하기 위함)

2회 연속으로 갭 하락이 발생한 케이스에서 진입을 할 경우 5일간의 평균 수익률은 +7.44%로 대형주 치고는 훌륭한 수익률로 기록됨을 확인할 수 있습니다.

 

5일동안 3% 미만으로 상승을 한 경우에는 수익 전환할 수준으로 보지 않기 때문에 평균 수치 대상에서는 제외했습니다.

005930_상하락갭_분석.xlsx

0.68MB

삼성전자 갭 하락 날짜와 5일간의 상승률

그리고 유심히 지켜보신 분들은 아시겠지만

3연속으로 확인이 된 날짜의 수익률을 보면 3일 연속 갭 하락을 한 종목은 5일안에 수익이 날 확률이 거의 미비합니다.

 

혹시라도 3연속 갭 매매를 하실 투자자 분들이 계시다면

2연속으로 갭 하락한 종목들은 단기적 시세가 나오는 반면

3연속으로 갭하락한 종목은 단기적인 수익률이 미비하므로 20일이상 보유관점으로 가져가시되 "갭은 메운다"라는 시장의 격언을 상기하셔서 2번째 갭 구간 혹은 1번째 갭 구간을 메울 때까지 들고가시는 것도 하나의 투자방법이 되지 않을까합니다.

 

6. 결론 및 투자전략

주식시장에서는 연속적인 갭 하락이 나올 확률이 극히 미비합니다. 80% 이상의 갭은 1번으로 끝나고 10%도 안 되는 확률로 2 연속 갭 하락이 발생을 합니다.

3번의 갭 하락이 발생한다는 것은 극히 적은 확률로 발생하는 케이스이기 때문에 매수 타점이 될 수 있으나

기업의 환경 및 시장의 환경을 우선체크한 후에 진입을 해야 합니다.

 

그렇다고 3 연속 하락 이후 양봉이 발생한다면 무조건 좋은 케이스로만 보면 안 됩니다.

데이터를 분석한 결과로 봐서는 2연속 갭 하락을 했을 때가 반등 흐름이 더 잘나오며
3연속 갭은 언젠가는 매우기 때문에 보유 관점이면 수익으로 전환이 되겠지만

기술적 대응으로 매매하시는 투자자분들은 3음봉 이후 양봉이 발생된 시점에서 분할매수로 대응하시거나 5일선 골드크로스가 발생한 시점에서 진입하시는것이 확률을 높이는 길이라 생각합니다.

 

어떤 매매법이던지 상승률을 100% 장담할 정도의 항상 정확한 시그널을 제공하지는 않으므로, 투자자들은 이를 참고 자료로만 활용하고 개별 종목에 대한 근본적인 분석과 다양한 기술적 지표를 함께 고려해야 할 것으로 보입니다.

장투를 하시는 투자자분들은 필히 기업의 재무 상태, 경영진의 능력, 시장 환경 등을 종합적으로 고려한 투자 전략을 세우는 것이 중요해 보입니다.

 

그리고 마지막으로, 하락 갭이 발생한 이유와 보유한 사람들의 심리를 이해함으로써 시장의 저점을 찾고 매수 시점을 결정하는 데 참고할 수 있다는 것도 기억해 두시길 바랍니다. 성공적인 투자 생활을 하시길 바라겠습니다.

 

오늘도 제 사이트를 찾아와 주신 모든 분들께 감사의 말씀을 드립니다. 감사합니다.