모르면 손해인 캘트너 채널(Keltner Channel)을 사용하는 이유

안녕하세요. 주식 투자관련 지식을 공유하는 인천고래입니다.

 

주식 투자를 함에 있어서 채널 지표(볼린져밴드, 엔벨로프 등)를 많이들 사용하시는데 켈트너 채널 지표가 제공하는 장점과 다른 밴드(채널)형 지표와의 비교를 통해서 투자자가 왜? 이 지표를 사용해야 하는지 명확히 이해할 수 있도록 설명 드리겠습니다.

 

CONTENTS 목차

1. 켈트너 채널을 사용하는 이유
2. 켈트너 채널과 다른 지표 비교 분석 (엔벨로프, 볼린져밴드 등)
3. 켈트너 채널을 효과적으로 사용하는 방법
4. 켈트너 채널을 사용하여 최적인 매매 시점 찾기
5. 켈트너 채널의 장점 요약

 

1. WHY: 켈트너 채널을 사용하는 이유

얼핏보면 엔벨로프와 비슷한 형태를 띄고 있는 켈트너 채널을 사용하는 이유는 다음과 같습니다:

캘트너 채널 지표가 적용된 차트

 

① 변동성에 따라 자동으로 조정되는 채널

켈트너 채널은 **ATR(Average True Range, 평균 진폭 범위)**를 사용하여 상단 및 하단 밴드의 위치를 결정합니다.

• 시장이 변동성이 큰 경우: 밴드가 넓어져 과도한 신호 발생을 줄입니다.
• 시장이 안정적인 경우: 밴드가 좁아져 예민한 매매 신호를 제공합니다.

 

② 추세와 변동성을 동시에 반영

켈트너 채널은 **중심선(EMA)**을 사용하여 추세를 파악하며, **밴드(ATR)**를 통해 변동성을 반영합니다. 따라서 추세 추종형 전략과 반전 전략에 모두 활용할 수 있습니다.

 

③ 노이즈 최소화

ATR은 고가와 저가, 그리고 전일 종가의 차이를 종합적으로 반영하기 때문에, 단순 표준 편차 기반 지표보다 급격한 가격 변동에 민감하지 않습니다.

 

2. WHAT: 켈트너 채널과 다른 지표 비교 분석

① 켈트너 채널 vs 이동 평균 기반 채널(단순 채널: 돈치안 채널, 스타선 채널등) 

돈치안 채널에 대해서는 아래의 링크 글을 확인해주세요. (파이썬 소스 코드 공유했습니다.)

돈치안 채널 파이썬 코드

항목	켈트너 채널	이동 평균 채널
밴드 계산	ATR를 기준으로 상단/하단 설정	고정된 값(± 특정 포인트)으로 밴드 설정
변동성 반영	시장 변동성에 따라 밴드 폭 조정	변동성을 반영하지 않고 일정한 폭 사용
장점	변동성에 유연하게 대응	계산이 단순함

 

 

②  켈트너 채널 vs 볼린저 밴드

항목	켈트너 채널	볼린저 밴드
중심선	EMA(지수 이동 평균)	SMA(단순 이동 평균)
밴드 계산	ATR(평균 진폭 범위)를 사용	표준 편차(Standard Deviation) 사용
변동성 반영 방식	고가, 저가, 종가의 변동성을 종합 반영	종가의 표준 편차만을 반영
주요 특징	추세와 변동성을 동시에 반영	변동성에 민감하여 채널 폭이 크게 변함
사용 목적	추세 분석 및 반전 매매	주로 과매수/과매도 분석

 

 

3번째로 제일 중요한 지표입니다만 켈트너 채널이라는게 있는지 모르고 저 혼자서 신기법을 만들었다고 좋아하던 때가 있었습니다. ㅎㅎ 좀 더 상세히 분석 & 비교해 드립니다.

 

③ 켈트너 채널 vs 엔벨로프(Envelopes) 

항목	켈트너 채널	엔벨로프(Envelopes)
중심선	EMA(지수 이동 평균)	SMA(단순 이동 평균) 또는 EMA
밴드 계산	ATR(평균 진폭 범위)를 사용	중심선 ± 일정 비율(%)
변동성 반영 방식	고가, 저가, 종가의 변동성을 종합 반영	일정 비율로 계산
조정 방식	ATR의 변화에 따라 채널 폭이 자동 조정	사용자가 정한 비율로 고정된 폭 사용
주요 특징	변동성 기반	일정 %로 폭을 설정
사용 목적	추세 분석 및 반전 매매	추세 추종 및 목표가 설정
장점	시장 변동성에 유연하게 대응	계산이 단순하고 빠름
단점	계산이 복잡하여 설정에 신중함이 필요	시장 변동성을 반영하지 않아 과대/과소 반응

 

3. HOW: 켈트너 채널을 효과적으로 사용하는 방법

① 추세 추종 전략

• 강세 신호:가격이 중심선을 상향 돌파하면 상승 추세로 진입할 가능성이 높음.
• 약세 신호: 가격이 중심선을 하향 돌파하면 하락 추세로 진입할 가능성이 높음.

 

② 반전 매매 전략

• 매수 시점: 하단 밴드 밖으로 이탈 후 다시 밴드 안으로 진입할 때.
• 매도 시점: 상단 밴드 밖으로 이탈 후 다시 밴드 안으로 진입할 때.

 

4. WHEN: 켈트너 채널을 사용하여 최적의 매매시점 찾기

켈트너 채널을 활용한 최적의 매매 시점

• 강한 추세가 형성된 시장: 추세 방향을 따라 매매할 때 유용합니다.
• 변동성이 증가하는 시점: ATR을 기반으로 밴드가 넓어지므로 급격한 변동에 대비할 수 있습니다.

 

매매가 비효율적인 시점

• 횡보 장세: 가격이 밴드 내에서 제한된 폭으로 움직일 경우, 매매 신호가 잦아져 노이즈가 증가할 수 있습니다.

 

5. 결론: 켈트너 채널의 장점 요약

캘트너 채널의 장점은 아래와 같이 요약될 수 있습니다.

• 추세와 변동성 반영: EMA와 ATR을 조합하여 시장 움직임을 정확하게 반영합니다.
• 다양한 전략 적용 가능: 추세 추종형 전략과 반전 전략에 모두 사용할 수 있습니다.
• 다른 지표와의 시너지: RSI, MACD 같은 지표와 함께 사용하면 신뢰도가 더욱 높아집니다.

켈트너 채널은 위의 내용들을 통해서 알아 보았듯이 단순한 밴드형 지표를 넘어, 다양한 시장 상황에서 유연하게 대응할 수 있는 도구이며 우리가 이를 통해 시장의 흐름을 더 잘 이해하고, 더 나은 매매 결정을 내릴 수 있는 지표라고 생각됩니다.

 

켈트너 채널에 대한 글은 간략하게 나마 이만 줄이도록 하겠습니다.

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캘트너 채널(Keltner Channel)에 대한 파이썬 코드를 제공해드렸으니 필요하신 분은 사용하세요.

캘트너 채널(Keltner Channel) 보조지표, 파이썬 코드 제공

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다른 보조지표에 대해서는 아래의 링크 글을 통해 자세히 알아 볼 수 있습니다.

보조지표 리스트 (추세, 모멘텀, 채널, 변동성, 거래량, 기타 지표)

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단기적인 스윙 및 세력 매집 분석에 용이한 기준봉에 대해서는 아래의 링크 글을 통해 자세히 알아 볼 수 있습니다.

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