마크 차이킨(Mark Chaikin)과 혁신적인 보조지표들(ADL, CMF, Chaikin Oscillator)

안녕하세요. 주식 관련 지식을 공유하는 투자자 인천고래입니다.

 

오늘은 마크 차이킨에 대해 알아보는 시간을 갖고 간략하게나마 차이킨이 만든 혁신적인 보조지표들을 설명을 드리도록 하겠습니다.

 

목차

마크 차이킨(Mark Chaikin) Mark Chaikin 보조지표 (이해를 돕는 설명) (1) ADL 등락주선 (2) Chaikin Money Flow (CMF) (3) Chaikin Oscillator Chaikin 지표들의 활용 방법 마무리

 

 

마크 차이킨(Mark Chaikin)

Chaikin은 주식 시장의 움직임을 분석하기 위해 가격과 거래량 정보를 활용한 다양한 지표를 개발하였으며, 그의 지표들은 지금도 많은 투자자들에게 인기가 있으며, 다양한 시장분석과 투자 전략에 활용되고 있습니다.

 

Chaikin은 주식 브로커로 시작을 했으며 뉴욕증권거래소에서 선물거래를 했었으며 이후 1980년에는 독점적이고 혁신적인 주식 시장에서 유용한 지표 개발에 주력하였고, 경제지표와 컴퓨터 알고리즘을 바탕으로 주식 선택 모델과 실시간 분석 워크스테이션 개발에 성공함에 따라 자신의 거래 전략을 고도화했습니다.

 

특히나 ADL(Accumulation/Distribution Line Indicator)의 개발로 시장에서 인정을 받고 있으며 이후 자금 흐름 지표로 ADL과 관련된 Chaikin Volume Accumulator (VAC) indicator를 개발함에 따라 두 가지 지표 모두 월스트리트에서 많이 사용되고 있습니다.

마크 차이킨 (Mark Chaikin).사진=위키피디아

 

Mark Chaikin 보조지표

(1) ADL 등락주선

ADL 등락주선은 주식의 거래량을 가격 변동에 따라 가중치를 부여하여 계산한 지표입니다.

이 지표는 투자자들의 관심도를 파악하는 데 도움이 되며,

상승 추세에서는 매수세가 강하다는 것을, 하락 추세에서는 매도세가 강하다는 것을 시사합니다.

 

ADL 등락주선 계산법( ADL 계산 공식)

       ADL = [(종가 - 저가) - (고가 - 종가)] / (고가 - 저가) x 거래량 + 전일 ADL

 

(2) Chaikin Money Flow (CMF)

CMF는 주식의 가격과 거래량을 이용하여 자금의 흐름을 측정하는 지표입니다.

주어진 기간동안의 자금 흐름을 나타내는 CMF는 +1과 -1 사이의 값을 가지며, 양수일 경우 시장 참여자들이 주식을 매수하고 있다고 해석할 수 있고, 음수일 경우 매도 압력이 발생하고 있다고 판단할 수 있습니다.

 

CMF 계산법
예를 들어 간략히 설명을 드리도록 하겠습니다. 

고가, 저가, 종가, 거래량이 각각 100, 90, 95, 2000인 하루치 데이터가 있다고 가정하고

1. Money Flow Multiplier 계산합니다.
   (95-90) - (100-95) / (100-90) = 0
   
   
2. Money Flow Volume 계산
   0 x 2000 = 0 이 경우, (Money Flow Multiplier가 0이므로, Money Flow Volume도 0입니다.)
   
   
3. CMF = (20일 동안의 Money Flow Volume 합계) / (20일 동안의 거래량 합계)
   이렇게 20일 동안의 Money Flow Volume을 모두 합산한 후 총거래량으로 나누어 주면 CMF 값을 얻을 수 있습니다.

 

(3) Chaikin Oscillator

Chaikin Oscillator는 ADL 등락주선을 기반으로 한 지표로, ADL 등락주선의 이동평균선 간의 차이를 나타냅니다. 주가의 움직임을 예측하기 위해 사용되며, 양수와 음수의 교차점을 매수와 매도의 시그널로 사용합니다.

예를 들어, Chaikin Oscillator가 양수에서 음수로 바뀔 때 매도 신호로, 음수에서 양수로 바뀔 때 매수 신호로 해석할 수 있습니다.

 

Oscillator 계산법

1. 먼저, ADL(Accumulation/Distribution Line)을 계산합니다.
   ADL은 각 거래일의 종가, 고가, 저가 및 거래량을 이용하여 자금 흐름을 추적하는 지표입니다.
   ADL = 전일 ADL + [(종가 - 저가) - (고가 - 종가)] / (고가 - 저가) × 거래량
   
   
2. Oscillator는 빠른 이동평균선(EMA)과 느린 이동평균선 간의 차이로 계산됩니다.
   일반적으로 3일 EMA와 10일 EMA를 사용합니다.
   Chaikin Oscillator = 3일 EMA(ADL) - 10일 EMA(ADL)

 

 

Chaikin 지표들의 활용 방법

Chaikin의 보조지표들은 각각 독립적으로 사용할 수도 있고, 서로 결합하여 사용할 수도 있습니다.

예를 들어, ADL 등락주선이 상승 추세를 보일 때 이를 매수 신호로 받아들일 수 있으며,

동시에 CMF를 통해 시장 참여자들의 매수세가 강한지 확인할 수 있습니다.

또한, Chaikin Oscillator를 통해 주가의 움직임을 예측하고 매수, 매도 시점을 결정할 수 있습니다.

 

다만, 이러한 지표들만으로 투자 결정을 내리는 것은 적절하지 않을 수 있기 때문에 주식의 가치를 평가하고, 다른 기술적 지표와 함께 종합적인 투자 전략을 수립하는 것도 고려하시길 바랍니다.

 

 

마무리

투자 전문가 Marc Chaikin은 가격과 거래량 정보를 활용한 혁신적인 보조지표들을 개발하여 금융 시장에 큰 영향을 끼쳤습니다. 그의 지표들은 지금도 많은 투자자들에게 인기가 있으며, 다양한 시장분석과 투자 전략에 활용되고 있습니다.

투자자들은 Chaikin의 지표들을 기존의 투자 방법론에 통합하여 보다 정확한 투자 결정을 내릴 수 있으므로 이를 통해 시장의 변동성을 극복하고 안정적인 수익을 창출할 수 있는 기회를 얻을 수 있다고 판단이 됩니다.

 

오늘은 간략하게나마 Marc Chaikin과 ADL, CMF, Chaikin Oscillator에 대해 알아보았으며

이어지는 글로는 ADL(Accumulation/Distribution Line)에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

오늘도 제 글을 읽어주신 모든 분들께 감사의 말씀을 드립니다.