주식 수익률의 종류와 장단점(단순수익률, 복리수익률, 연평균복리수익률)

안녕하세요. 인천고래입니다.

수익률 계산하는 프로그램을 작성하다보니 시간가는 줄 모르고 블로그 글을 안 쓰고 있었네요.

시간도 촉박하니 프로그램도 수익률 관련 프로그램을 만들고 있는지라 오늘은 간단하게 수익률에 대한 간단한 글을 올리겠습니다.

 

주식에서 수익률의 종류는 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다.

첫 번째는 단순 수익률(Simple Rate of Return)이고, 두 번째는 복리 수익률(Compound Rate of Return), 세 번째는 연평균 복리 수익률 (Annual compound return)입니다.

 

 

1. 단순 수익률(Simple Rate of Return)

단순 수익률(Simple Rate of Return)은 투자 수익을 계산하는 가장 간단한 방법 중 하나입니다.

매도 가격에서 매수 가격을 뺀 수익을 매수 가격으로 나누어 백분율로 표시한 것입니다.

 

단순 수익률 계산 방법: (매도 가격 - 매수 가격) / 매수 가격 x 100%

예를 들어, 100만 원으로 주식을 구입하고, 1년 뒤 120만 원에 팔았다면, 단순 수익률은 (120-100) / 100 x 100% = 20%가 됩니다.

 

장단점: 간단하게 계산이 가능하며, 단순 수익률로만 비교하면 상대적으로 덜 위험한 투자 대상을 선정할 수 있습니다.

하지만, 투자 기간이 길어질수록 투자 수익률의 정확성이 떨어지기도 하고, 투자 기간이 길어질수록 왜곡될 가능성도 존재합니다.

 

 

2. 복리 수익률(Compound Rate of Return)

복리 수익률은 투자 기간 동안의 수익률이 일정하지 않은 경우에 사용되는 지표입니다.

투자 기간 동안의 수익을 투자 원금에 반복적으로 더해주어 새로운 원금을 만들어가며 수익을 계산하는 방식입니다.

 

예를 들어, 1년 동안 10%의 수익률을 얻은 100만 원의 투자금은, 복리 수익률을 적용하면 다음과 같은 과정을 거치게 됩니다.

1년 후에는, 100만 원의 원금에 10%의 수익률이 적용되어 110만 원이 됩니다.

2년 후에는, 110만 원의 원금에 다시 10%의 수익률이 적용되어 121만 원이 됩니다.

3년 후에는, 121만 원의 원금에 다시 10%의 수익률이 적용되어 133.1만 원이 됩니다.

 

이렇게 원금에 수익률을 반복 적용하여 새로운 원금을 만들어가며 수익률을 계산하는 것이 복리 수익률입니다.

복리 수익률을 계산하기 위해서는 투자 기간 동안의 일일 수익률을 모두 파악해야 하기 때문에, 계산이 복잡할 수 있습니다.

 

그러나, 투자 기간이 길어질수록 정확한 수익률을 계산할 수 있어서 투자자들에게 매우 중요한 지표 중 하나입니다.

 

복리 수익률 계산 방법: ((최종 가치 / 최초 가치)^(1/년수) - 1) x 100%

예를 들어, 100만 원으로 산 주식을 3년 뒤에 150만 원에 팔았다면, 복리 수익률은 ((150/100)^(1/3) - 1) x 100% = 15.14%가 됩니다.

 

장단점: 투자 기간이 길어지면 더욱 정확한 수익률을 계산할 수 있으며, 투자 수익률의 과대 평가를 방지할 수 있습니다.

하지만, 계산 방법이 복잡하며, 투자 기간 동안의 일일 수익률을 모두 파악해야 하지만 투자 기간이 길어져도 왜곡되지 않으며 이자나 배당금 등을 고려하기 때문에 정확한 수익률을 낼 수 있다는 장점이 있습니다.

 

 

3. 연평균 복리 수익률 (Annual compound return)

그리고 마지막으로

연평균 복리 수익률은 주식 등의 투자 수익률을 평가하는 데에 많이 사용되는 지표입니다.

복리 수익률과 마찬가지로 투자 기간 동안의 수익률을 고려하지만, 투자 기간이 1년 이상인 경우에 적용됩니다.

 

연평균 복리 수익률은 투자 기간 동안의 일일 수익률이 아니라, 연간 수익률을 평균적으로 산출하는 지표입니다.

따라서, 투자 기간 동안의 수익률을 모두 더한 후, 기간의 길이로 나누어 연평균 수익률을 계산합니다.

연평균 복리 수익률을 계산하는 방법은 다음과 같습니다.

1. 투자 기간 동안의 총 수익률 계산
   투자 기간 동안의 모든 수익률을 더하여 총 수익률을 계산합니다.
   
   
2. 연간 수익률 계산
   총 수익률을 투자 기간(년)으로 나누어 연간 수익률을 계산합니다.
   
   
3. 연평균 복리 수익률 계산
   연간 수익률에 1을 더하고, 투자 기간(년) 제곱근을 취한 후 1을 빼서 연평균 복리 수익률을 계산합니다.

연평균 복리 수익률 계산 방법: ((1+연간 수익률)^((1/투자기간(년)))-1) x 100% 입니다.

 

예를 들어, 3년 동안 10%, 20%, 30%의 수익률을 얻었다면,

총 수익률은 (1+0.1) x (1+0.2) x (1+0.3) - 1 = 0.716, 연간 수익률은 0.716 / 3 = 0.2387입니다.

따라서, 연평균 복리 수익률은 ((1+0.2387)^(1/3)-1) x 100% = 21.55%가 됩니다.

 

연평균 복리 수익률은 투자 기간이 길어질수록 정확한 수익률을 계산할 수 있으며, 투자 성과를 비교하거나 평가할 때 유용합니다.

그러나, 단기간에 수익률이 크게 변화하는 경우나 수익률이 일정하지 않은 경우에는 연평균 복리 수익률이 실제 수익률과 다를 수 있습니다. 따라서, 연평균 복리 수익률 외에도 다른 수익률 지표를 함께 고려하여 투자 성과를 평가하는 것이 좋습니다.

 

이처럼, 단순 수익률과 복리 수익률, 연평균 복리 수익률은 각각의 장단점이 있으며, 상황에 맞게 선택하여 투자 수익률을 계산하는 것이 중요하기도 합니다.

 

여러분들은 어떤 수익률로 계산을 하고 계신가요?

오늘은 간략히 수익률의 종류에 대해 알아보았습니다.