공매도의 무차입 공매도 개념에 대해 이해하기, 기간별 종목별 공매도 추이 화면 설명

안녕하세요. 인천고래입니다.
 
혹시 공매도의 두 가지 종류에 대해 알고 계신지요? 
오늘은 경제에 관심이 있으시거나 주식을 좀 오래 하신 분이시라면 누구나 알만한 공매도(무차입 공매도, 차입 공매도의 개념)에 대해 설명하는 시간을 가져보려 합니다.
더불어 키움증권 HTS에서는 공매도 내역을 어디에서 확인을 하는지? 세부적으로는 기간별 공매도 순위, 종목별 공매도 추이등에 대해서도 알아보도록 하겠습니다. ^^

목차

공매도에 대한 이해 기간별 공매도 순위 - 키움증권 영웅문 HTS 종목별 공매도 추이 - 키움증권 영웅문 HTS 무차입 공매도 4-1. 무차입 공매도의 장점 4-2. 무차입 공매도의 단점 차입 공매도 5-1. 차입 공매도의 장점 5-2. 차입 공매도의 단점 마무리

 

1. 공매도에 대한 이해

공매도란 매도를 먼저 하고 매수를 나중에 하는 투자 방식으로 가격이 내려가면 차익을 얻는 구조입니다.
 
주가가 하락할 것으로 예상이 되거나 약세장이 예상되는 경우 해당 주식을 가지고 있지 않은 상태에서 매도 주문을 내고 결제일이 돌아오는 3일 안에 매수를 해서 매입자에게 돌려주면 되는 구조입니다.
주식 매매는 매수를 먼저 하고 매도를 나중에 하는 구조와는 완전히 반대 구조로 보면 됩니다.
주가의 방향성에 따른 이익 구조도 다릅니다.
 
다만, 공매도는 기관 투자자와 전문 투자자를 대상으로 허용되는 시스템입니다.
 
왜? 개인 투자자들은 못하게 막아두는지? 공매도가 순기능이 있다고 하면서 막는 것은 이해가 안 되는 대목입니다.
어찌 되었든 공매도와 유사하게 투자를 할 수 있는 방법이 있어야겠죠?
우리들(개인 투자자들)은 공매도가 포함된 금융 상품을 통해 간접적으로 공매도 전략에 참여할 수 있습니다.
예를 들어, 역매수(Reverse ETF), 인버스(상장지수투자신탁)등의 상품을 활용하여 시장 하락에 대응하는 방식입니다.
이런 경우에는 투자 목표와 시장 상황을 고려하여 적절한 금융 상품을 선택해야 할 것으로 보입니다.

공매도 - 네이버 지식백과

 
 

2. 기간별 공매도 순위 - 키움증권 영웅문 HTS

차입공매도, 무차입 공매도에 대해 이해하기 앞서서 키움 HTS에서 공매도를 확인하는 방법에 대해 먼저 설명을 드리도록 하겠습니다.
 
키움증권 영웅문 HTS에서 "0189"화면을 열면 아래와 같이 "기간별 공매도 순위" 화면이 나옵니다.
공매도 순위 1위부터 나열이 되는데 기준은 공매도수량을 기준으로 리스트업 됩니다.
 
화면에 대한 각 기능별 설명을 드리겠습니다.

• 기간 거래량 : 설정한 기간 내에 거래된 주식의 거래량입니다.
• 공매도량 : 설정한 기간내에 거래된 공매도 거래량입니다.
• 매매비중 : 기간거래량 대비 공매도량의 비율입니다. 예를 들어 기간거래량이 100만 주, 공매도량이 1만 주이면 1% 비중입니다.
• 평균가 : 공매도로 거래된 평균가입니다.
• 현재가 : 현시점의 주가를 의미합니다. (장 마감 후에는 당일 종가)
• 평균가 대비 : 공매도 평균가 대비 현재가가 어느 정도의 대비를 가지는지를 의미합니다. 
• 대한전선 같은 경우에는 공매도 평균가가 1,417원이니 현재가인 1,421원에서 계산을 하면 4원의 차이가 생깁니다.
• 대비율 : 평균가대비 상승 및 하락률을 의미합니다.
  7번의 네이처셀 같은 경우에는 공매도 평균가대비 +5.15%가 오른 상태라 기간 내의 공매도는 손실이라는 얘기입니다.

기간별 공매도 순위 - 키움증권 영웅문 HTS

 
 

3. 종목별 공매도 추이 - 키움증권 영웅문 HTS

위에서 언급한 네이처셀의 주가를 우선 확인을 해 보도록 하겠습니다. (5분 봉 차트입니다.)
네이처셀의 공매도의 평균단가는 9,985원이며 종가는 10,500원입니다.
위에서 설명을 드리긴 했지만 주가가 해당 공매도 가격대를 기준으로 어떻게 변화가 되었는지를 참고하는 것도 향후의 투자에 도움이 될 것이라 생각이 들어서 차트를 추가하여 공유드립니다.

네이처셀 5분봉 차트

그럼 종목별 공매도 추이 화면에 대해 설명을 드리도록 하겠습니다.

• 거래량: 당일의 거래량입니다.
• 누적공매도량 : 전일 누적공매도량 + 당일 공매도량을 합친 수량입니다.
• 예를 들어 4월 11일에 3,364,138주 - 4월 10일 3,012,554를 빼면 351,584주가 나옵니다.
• 이 수량만큼 이 당일의 공매도 수량입니다.
• 매매비중% : 거래량대비 당일 공매도 수량입니다.(누적 공매도량 아닙니다.)
• 공매도 거래대금 : 당일 공매도 거래 대금입니다.
• 공매도 평균가 : 공매도로 거래된 금액의 평균가입니다.

종목별 공매도 추이 - 네이처셀

 
 

4. 무차입 공매도

무차입 공매도는 투자자가 주식을 빌리지 않고, 시장에서 직접 주식을 팔아서 공매도를 진행하는 방식입니다.
이 방식은 주식 거래가 이루어지는 당일에 포지션을 청산해야 합니다.
 

4-1. 무차입 공매도의 장점

• 주식을 차입하지 않기 때문에 차입 비용이 발생하지 않습니다.
• 단기적인 시장 변동성을 이용하여 소액의 이익을 얻을 수 있습니다.

 

4-2. 무차입 공매도의 단점

• 당일 거래에서만 공매도가 이루어지기 때문에 장기적인 관점의 투자법으로는 맞지 않습니다.
• 시장 변동성에 따라 손실 위험이 크게 늘어날 수 있습니다.

 
 

5. 차입 공매도

차입 공매도는 투자자가 주식을 빌려서 매도하고, 만기 시점 이전에 매수를 하여 청산하는 방식입니다.
이 방식은 차입 기간 내에 공매도 포지션을 청산해야 합니다.
한국 주식시장에서는 차입 공매도가 무차입 공매도보다 더 일반적으로 이루어지고 있으며,
공매도 = 차입공매도로 생각하시면 쉽습니다.
 

5-1. 차입 공매도의 장점

• 장기적인 시장 전략에 적합하며 하락에 대비할 수 있습니다.
• 차입한 주식을 오랫동안 보유할 수 있어 시장의 변동성을 활용하여 이익을 얻을 기회가 많아집니다.

 

5-2. 차입 공매도의 단점

• 주식을 차입하는 과정에서 차입 비용이 발생합니다.
• 시장이 예상과 다르게 상승할 경우 손실을 입을 수 있으며, 손실이 크게 늘어날 수 있습니다.

 
 

6. 마무리

오늘은 무차입 공매도와 차입 공매도에 대해 알아보았으며 키움증권 영웅문 HTS에서 공매도를 확인할 수 있는 방법에 대해서도 알아보았으므로 투자를 함에 있어서 공매도 추이를 토대로 투자의 방향을 잡는데 도움이 되었으면 합니다.
 
공매도의 순기능과 역기능이 존재하는 것은 당연하겠지만
기울어진 운동장 수준으로 개인 투자자들의 참여가 제한적인 부분과 업틱룰 배제등에 대한 부분은 금융당국이 향후 해결해야 할 부분이라고 판단됩니다.
 
오늘도 제 글을 읽어주신 모든 분들께 감사의 말씀을 드립니다. 감사합니다.
이어지는 글에서는 공매도와 대차거래(대차잔고)에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.