P&F 차트에 대한 이해, 주식 차트 형태

안녕하세요. 투자 관련 지식을 공유하는 인천고래입니다.

주식 시장에는 차트의 형태에 따른 구분을 하고 있으며 오늘부터 주식 차트의 종류별로 하나씩 알아보려 합니다.

 

오늘 다룰 Point and Figure Chart는 P&F Chart라고 불리며 기술적 분석에서 많이 사용되는 차트 유형 중 하나로 월스트리트 저널과 같은 금융 언론에서 널리 사용되는 차트입니다.

간략히 이해를 돕자면 P&F차트는 주가(가격) 움직임을 토대로 만들어지며 O와 X로 표현하며,
시간대비 가격을 표시하지 않고 가격 움직임이 일정한 기준치 이상일 때만 그리는 차트입니다.

 

그러면 P&F차트가 어떤 것인지? 아래의 차트를 예시로 보여 드리고 바로 설명을 드리도록 하겠습니다.

파란색이 O이고 빨간색이 X입니다.

LG전자 P&F 차트

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1. P&F 차트(Point and Figure Chart)의 유래

19세기말부터 20세기 초에 이르는 미국의 주식 시장에서 비공식적으로 사용되던 차트 기법에서 비롯됩니다.

우리가 흔히 사용하는 주식 캔들 차트는 일정한 시간 간격으로 가격 변동을 나타내는데 비해,

P&F 차트는 주가 움직임을 토대로 O와 X로 표현하며, 시간대비 가격을 표시하지 않고 가격 움직임이 일정한 기준치 이상일 때만 그리는 차트입니다. 즉, 일정 기준치 이하의 주가 움직임을 무시하고, 가격 움직임의 핵심을 파악할 수 있습니다.

그리고 시간의 흐름이 제거되다 보니 트렌드와 전환점을 쉽게 파악할 수 있도록 도와줍니다.

이러한 장점으로 인해 월스트리트 저널과 같은 금융 언론에서 널리 사용되며, 기술적 분석을 통해 주가 추세를 분석하고 예측하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 투자자들이 자주 활용하는 주가 차트 유형 중 하나로 보시면 될 것 같습니다.

 

 

2. P&F 차트 분석법

P&F 차트는 가격 움직임을 X(상승)와 O(하락) 기호로 표시합니다.

이때, 상승 가격 움직임은 X로 표시하고, 하락 가격 움직임은 O로 표시합니다.

가격 움직임의 크기에 따라서도 표시되는 기호의 크기가 달라지며, 이를 통해 가격의 추세와 전환점을 파악할 수 있습니다.

P&F 차트에서는 상승 추세에서는 상승선을 그리고, 하락 추세에서는 하락선을 그리며,

추세 전환 시에는 두 개의 열린 상자(이중 상승선 또는 하락선)가 나타납니다.

이를 통해 추세 전환 시기를 파악할 수 있습니다.

 

 

3. P&F 차트의 장점

1. 추세의 전환점을 신속하게 파악 가능합니다.
   P&F 차트는 시간에 따른 가격 변동보다는 가격의 움직임에 집중합니다.
   따라서 추세의 전환점을 파악하기 쉽습니다. 이는 다른 차트에서는 쉽게 볼 수 없는 장점입니다.
   
   
2. 잡음이 제거됩니다.
   P&F 차트 일정한 가격 변동(기본 단위) 이상의 가격 움직임에만 초점을 맞추기 때문에 잡음이 제거됩니다. 이는 더욱 뚜렷한 추세를 파악할 수 있도록 도와줍니다.
   
   
3. 가격 흐름이 뚜렷하게 보입니다
   P&F 차트 각 칸에 가격 움직임을 표시하기 때문에 가격 흐름이 뚜렷하게 보입니다. 이는 다른 차트에서는 쉽게 볼 수 없는 장점 중 하나입니다.
   
   
4. 데이터의 간결성과 가독성이 높습니다.
   P&F 차트 시간 축이 아닌 가격 축에 집중하기 때문에 데이터의 간결성과 가독성이 높습니다.
   이는 분석가가 빠르게 결과를 파악하고 의사 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.
   
   
5. 장기적인 추세를 파악하기 용이합니다.
   P&F 차트 긴 기간의 가격 움직임을 파악하기 용이합니다.
   이는 장기적인 추세를 파악할 때 매우 유용합니다. 

이러한 장점들로 인해 Point and Figure Chart는 분석가들 사이에서 인기가 높은 도구 중 하나입니다.

 

 

4. P&F 차트의 단점

1. 정보의 부족
   P&F 차트 가격 변동이 일어날 때만 변화를 보여주므로, 가격이 일정 수준 이상 움직이지 않으면 차트에 나타나지 않습니다. 이로 인해 차트에서 정보의 부족이 발생할 수 있습니다.
   
   
2. 시간 정보의 부족
   이 차트에서는 시간 축이 없기 때문에 가격의 움직임에 대한 시간 정보를 얻기가 어렵습니다. 따라서 특정 시간에 어떤 이벤트가 발생했는지 파악하기 어려울 수 있습니다.
   
   
3. 가격 추세 변화의 늦음
   P&F 차트 가격 추세가 바뀌었음을 나타내는 신호가 나타나는데 다른 차트보다 상대적으로 늦게 나타납니다. 이로 인해 빠르게 변하는 시장에서는 뒤처지는 경우가 있을 수 있습니다.
   
   
4. 샘플 크기의 문제
   Point and Figure Chart는 샘플 크기가 작을 때 정확한 정보를 제공하기 어려울 수 있습니다. 예를 들어, 주가가 매우 불안정하고 거래량이 적은 기업의 경우, 차트에서 제공되는 정보의 정확성에 의문을 제기할 수 있습니다.
   
   
5. 패턴 인식의 한계
   이 차트에서는 패턴 인식에 한계가 있을 수 있습니다.
   새로운 패턴이 나타날 때마다 차트를 다시 만들어야 하므로 이에 대한 인식이 늦어질 수 있습니다.
   또한, 가격 움직임이 예측하기 어렵거나 불규칙할 때 패턴 인식이 어려울 수 있습니다.

 

 

5. 내용 정리

간략하게나마 P&F 차트의 유래부터 장단점까지 알아보았습니다.

어떤가요? 알고 계신 차트여서 큰 의미가 없을 수도 있었을 것이고 오늘 처음 접해보는 차트일 수도 있었을 것 같습니다.

 

캔들 차트 대비 P&F 차트의 장점이 느껴지는지요?

 

한국 증시에 적용되는 차트 유형은 캔들차트와 P&F 차트 모두 사용됩니다.

그러나 어떤 차트가 더 어울리는지에 대한 결론을 내리기는 저로서는 사실상 어려운 것 같습니다.

이는 투자자의 투자 스타일과 성향, 투자 대상의 특성 등 다양한 요인에 따라 달라질 수 있기 때문이라고 생각됩니다.

 

캔들차트는 고가, 저가, 시가, 종가 등의 정보를 하나의 캔들로 표현하는 차트로, 가격 움직임의 패턴을 분석할 때 주로 사용됩니다. 주가 움직임을 시각적으로 보여주기 때문에, 짧은 기간 동안의 가격 변동을 확인하고, 일정한 패턴을 발견하거나 지지선, 저항선 등을 파악하는 데 유용합니다.

 

반면, P&F 차트는 가격 움직임의 추세를 나타내는데 사용됩니다. 가격 움직임의 큰 흐름을 파악할 때 유용하며, 투자자들은 트렌드를 파악하여 언제 매수 또는 매도를 해야 하는지 결정할 수 있습니다. 그러나 P&F 차트는 짧은 기간 동안의 가격 변동을 확인하기 어렵습니다.

 

따라서, 캔들차트와 P&F 차트는 각각의 장단점이 있으며,

투자자가 어떤 차트를 사용할지는 투자 대상의 특성과 투자 스타일에 따라 결정되어야 합니다.

예를 들어, 단기 투자자는 캔들차트를 사용하여 일정 기간 동안의 가격 움직임을 분석할 수 있으며,

장기 투자자는 P&F 차트를 사용하여 장기적인 추세를 파악할 수 있기 때문에

 

자신의 투자 성향에 따라 어떤 차트를 이용할지를 선택하시면 될 것 같습니다.

 

오늘도 제 사이트를 찾아와주신 모든 분들께 감사의 말씀을 드립니다. 감사합니다.