이동평균선 패턴 매매의 기초 - (엘리어트 파동 2파)

안녕하세요. 주식 투자 관련 지식을 공유하는 투자자 인천고래입니다.

 

주식 투자의 세계에서 이동평균선(Moving Average)은 강력한 도구 중 하나입니다. 그리고 엘리어트 파동 역시 중요한 도구이자 많은 사람들이 매매에 사용하는 기법 중 하나입니다. 이 둘을 결합한 이동평균선과 엘리어트 파동을 활용한 이동평균선 패턴 매매는 주가의 변동을 예측하고 효과적인 매수와 매도 시점을 찾는 데 중요한 역할을 할 것으로 생각합니다.

 

이번 글에서는 3파 상승 자리를 노리는 엘리어트 파동에서의 조정 2파 패턴에 대해 알아보겠습니다.

최대의 상승 자리인 엘리어트 파동에서의 5파 상승을 잡는 조정 4파 패턴에 대해서는 다음글에서 알아볼 예정이니 기초가 되는 2파 자리 즉, 1파의 눌림목 자리에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 이동평균선 '엘리어트 파동 2파' 패턴이란?

이동평균선 패턴 매매는 기술적 분석의 핵심 요소입니다.

이동평균선은 특정 기간 동안의 주가를 평균하여 추세를 파악하여 사용하기 때문에 기존의 캔들로 판단하는 캔들 패턴매매보다는 좀 더 정확성을 가질 수 있다고 생각합니다. 

 

조정 2파 패턴은 이동평균선을 기준으로 엘리어트 파동을 체크한 것이며 2파 패턴은 Elliott Wave Theory에서 중요한 구성 요소로, 주가의 조정 과정에서 나타나는 두 번째 파동을 의미합니다. 이 글에서는 조정 2파 패턴을 활용한 매매 전략을 소개합니다.

By Masur - R.N. Elliott, "The Basis of the Wave Principle," October 1940., CC BY 2.5, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=1599960

 

2. '엘리어트 파동 2파' 자리가 중요한 이유

엘리어트 파동 2파와 4파는 엘리어트 파동에서 조정 파동을 의미합니다.

조정 2파가 발생한 이동평균선 기준으로 주가가 첫 번째 상승파동 이후에 조정을 겪는 하락 파동이자 조정 파동입니다.

 

아래의 가온전선 차트를 한 번 보도록 하겠습니다.

가온전선 000500 엘리어트 파동 조정 2파 패턴

 

• 1파 구간
  표시된 빨강색 박스의 주가(종가선 차트)를 보면 주가가 1차 상승 후 조정 그리고 전 고점 돌파 후 신 고가 만들고 나서 조정흐름으로 변경이 되었으며 엘리어트파동 1파에 대한 조정흐름으로 2파가 진행이 되며 200일선 장기 이동평균선이 조정흐름을 받음.
• 2파 구간
  2 번의 상승 시도를 하였으나 200 이평선을 우상향 하는데 실패하며 조정이 진행 중인 모습이며
  2023-01 전후로 쌍바닥 패턴의 모습을 연출하며 주가가 견조한 조정을 받고 있음을 나타냅니다.
  ※ 참고하면 좋은 항목입니다만 1파와 2파가 발생한 기간도 살펴봐야 합니다. 가온전선은 1파가 발생한 기간과 2파의 기간이 거의 동일합니다.
• 3파 구간 (진행 중)
  2파의 끝 자락 부분이자 3파의 시작 구간에서는 지속적인 상승을 하면서 2023-01월의 고점을 돌파면서 200일선이 우상향 하는 모습을 보여주기도 하네요.
  이후 2파에서 3파로 접어들면서 강력한 주가 상승 & 파동 흐름이 발생한 케이스입니다.

이처럼 엘리어트 파동의 2파 패턴을 정확히 이해하면 매수와 매도 시점을 보다 정확히 예측할 수 있습니다.

 

 

3. 이론적 개요 (Theoretical Overview)

엘리어트 파동에서의 2파는 1파가 끝난 후 나타나는 첫 번째 조정 파동입니다.

이 파동은 피보나치 되돌림 수준에 따라 1파의 50%, 61.8% 또는 76.4%를 되돌릴 수 있습니다. (국내 주식 시장에서는 변동성이 증가합니다.)

2파는 보통 급격한 되돌림을 특징으로 하며, 2파에서는 아래와 같은 패턴들이 감지됩니다.

※ 이론이 어려울 수 있으니 아래 항목은 가볍게 읽고 넘기신 뒤에 '4. 실전 사례 분석'에 제시된 차트를 보면서 이해를 하셔도 됩니다.

• 지그재그(Zigzag): 2파가 일반적으로 A-B-C (3파) 구조를 가지며, A와 C는 5파(a, b, c, d, e) 구조, B는 3파(a, b, c) 구조입니다. 이 패턴은 급격한 가격 변동을 특징으로 합니다.
• 평탄(Flat): 3-3-5 구조를 가지며, A와 B는 3파(a, b, c) 구조, C는 5파 (a, b, c, d, e) 구조입니다. 평탄 패턴은 상대적으로 완만한 가격 변동을 보여줍니다.
• 확장형 평탄(Expanded Flat): 이 패턴에서 B파는 A파의 시작점을 넘어가며, C파는 A파의 끝점을 넘어섭니다​ (Elliott Wave Forecast)​​ (CMC Markets)​.

 

4. 실전 사례 분석 (Practical Case Analysis)

실전 사례 분석은 국내 주식 종목들을 대상으로 하였으며 2파가 진행 중인 종목도 있으며 5파가 완성된 종목도 존재합니다. 그리고 4파가 실패하여 엘리어트 파동이 진행 안 되는 경우도 존재합니다. 엘리어트 조정 2파 패턴을 실전에서 활용한 사례를 살펴보겠습니다.

4-1. 네이블(153460)

아래는 네이블의 일봉(종가선) 차트이며 현재는 4파가 진행중인 종목의 차트입니다.

1파 구간에서 첫 번째 상승 파동을 마치고 조정 2파 패턴을 형성했을 때, 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향 돌파를 할 것입니다. 1파 구간에서 진입한 투자자라면 장기 이평이 완만 해지거나 단기 이평이 장기 이평을 DC & GC를 반복할 때 이 시점을 매도 신호로 활용할 것이고 이후 2파 구간에서 주가가 급락하며 장기 이동평균선의 가격을 끌어내리며 1파의 조정파로서의 역할을 합니다.

 

다만, 이 때에는 2파가 끝나는지 확인이 안 됩니다.

네이블과 같은 경우에는 기간 조정이 아닌 가격 조정을 통해 200일선을 끌어내린 것이고 이로 인해 단기이평은 아직까지도 2파 내에서 200일선 이평보다도 더 아래에 위치해 있을 것입니다.

 

이후 3파를 시작하는 곳에서 주가를 끌어 올리게 되는데 장기이평이 하루 이틀 사이의 주가 반등으로 끌어올려지지는 않기 때문에 2파가 끝나고 3파가 시작되는 시점(200일선이 우상향 하는 시점)을 잘 포착해야 3파의 큰 시세를 얻을 수 있는 것입니다.

네이블 153460 - 엘리어트 파동 4파

 

 

4-2. 태경비케이(014580)

태경비케이는 전 고점을 돌파하는 '상승 N자형' 패턴이 2개가 겹친 케이스로 봐도 무방합니다. 

그리고 엘리어트 파동으로만 보면 5파까지 진행이 된 상태이며 조정 파동인 2파와 4파 구간에서는 이전의 상승파동과는 다르게 거래량이 확연히 줄어든 모습으로 전형적인 눌림목 형태의 케이스라 할 수 있습니다. (피보나치 수치 반영은 안 했습니다.)

 

거래량 관점으로만 본다면 5파가 끝이 아니라 조정(a, b, c 파동)을 가진 뒤 재 상승의 여지도 있어 보이기 때문에 200일선 돌파 여부에 관심을 가지고 파동의 흐름을 지켜보면 좋을 것 같습니다.

 

만약에 200일선을 돌파하고 5파의 고점을 넘어간다면 5파가 1파가 되는 케이스가 만들어지진 않을까 생각합니다.

(그럼 5파의 가격은??? ㅎㄷㄷ)

태경비케이 014580 엘리어트 파동 5파

 

 

4-3. 인텔리안테크(189300)

인텔리안테크를 엘리어트 파동으로 보면 2019년도에 발생한 1파는 상승 1년 만에 주가 급락 + 대량 거래가 발생하며 조정 흐름을 받았으나 2파에서는 극히 드문 삼각형 패턴으로 200일선을 골드크로스한 후 2021년부터 주가가 급등하며 신 고가를 찍은 케이스입니다.

 

2파에서의 흐름을 보면 이전의 차트들과 다른 것을 볼 수 있는데 2파에서는 발생하는 패턴(Zigzag, Flat, Expanded Flat)과 다르게 삼각형 패턴이 나오기도 했지만 중요한 것은 거래량이 1파의 거래량보다 많이 발생이 되었다는 것이며 이는 거대 거래량이 발생하며 주가가 급락 한 이후 1파에 진입한 투자자들의 매물을 소화하여 5파까지 가지 않고 3파로 끝내는 형태가 된 케이스로 파악됩니다. 

 

즉, 2파가 1파의 기간보다 짧으면서도 대량 거래가 발생하였다고 추가 하락을 의미하지는 않는다는 것입니다. 좀 더 풀어서 정리하자면 눌림목 구간의 거래량이 많아지면 주가가 상승에 제한적이라는 속담은 아래와 같은 케이스에서는 예외가 된다고 보시면 됩니다.

 

현재는 4파 조정을 마무리할지? 아니면 추가 급락이 나오면서 큰 그림의 a, b, c 파동으로 4파 조정을 하게 될지 주의 깊게 살펴 봐야 할 것 같습니다.

인텔리안테크 189300 엘리어트 파동 2파

 

 

5. 전략 적용 (Strategy Implementation)

이동평균선과 엘리어트 파동을 결합한 조정 2파 패턴을 활용한 매매 전략은 아래와 같습니다.

• 첫째, 20일, 50일 이동평균선과 200일 이동평균선을 설정합니다.
• 둘째, 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 하향 돌파할 때 매도 신호로 간주합니다. (1파 구간 진입자)
• 셋째, 200일 이동평균선을 20일 이동평균선이 상향 돌파할 때 주가가 200일 이평과 이격을 줄일 때 진입합니다.
• 넷째, 3파는 200일선을 훼손하는 순간 끝이 난 것으로 이해하고 매도 신호로 간주합니다.

이 전략은 리스크 관리를 위해 세부적인 손절매 설정도 필요합니다.

 

6. 결론 (Conclusion)

주가의 등락은 큰 그림에서 본다면 이동평균선의 등락이라고 볼 수 있습니다. 파동(이동평균선)을 만들기 위해 세력들은 매집을 하고 저가에 추가 매집 및 기존 투자자들의 물량을 털어버리기 위한 전략으로 주가의 조정 흐름을 이끌어 내기도 합니다. 우리는 이와 같은 파동의 흐름에 주목을 해야 하며 1파의 상승보다 큰 파동이 나오는 3파의 수익을 얻기 위해 1파와 2파를 면밀히 분석을 해야 할 필요성이 있습니다. 만약에 조정 2파 패턴인 파동의 조정을 파악하여 매수와 매도 시점을 보다 정확하게 예측할 수 있다면 편안하고 안정적인 수익을 거둘 수 있으리라 판단합니다.

 

이 글을 읽으시는 투자자 분들도 이동평균선 패턴(엘리어트 파동)이 주가의 장기적인 변동을 예측하는 데 유용한 도구로, 더욱 심도 있는 분석을 제공한다는 것을 이해하시고 자신의 것으로 만드시길 권해드립니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사의 말씀을 드립니다.

감사합니다.