상장폐지 - 불성실공시기업 (조건검색, 대상변경)

안녕하세요. 주식 투자 관련 지식을 공유하는 투자자 인천고래입니다.

 

이전부터 퀀트 관련해서 관심도 많아지고 있고 있으나 아직까지는 대다수가 증권사의 HTS에서 제공하는 조건검색식을 이용해서 종목을 찾고는 합니다.

 

하지만 이런 경우에는 조건검색을 타이트하게 만들면 좋은 종목도 필터링되어 안 나올 확률도 높아지고

반대로 러프하게 만들면 나쁜 종목도 나오는 경우가 많습니다.

 

그래서 오늘은 자신이 싫어하는(?) 특정 종목을 제외하는 "대상변경" 기능에 대해 알아볼 예정이며

우리가 투자를 함에 있어서 무조건 피해야 하는 불성실공시기업에 대한 이야기도 함께 풀어보도록 하겠습니다.

 

목차

1대상변경 - 업종, 포트폴리오, 추천 대상변경 - ;제외종목 대상변경 - 불성실공시기업에 대한 이해 불성실공시기업의 벌점 및 제재 사항 2023년 3월 기준, 불성실 공시기업 리스트 (첨부파일) 불성실공시기업들의 상장폐지 사례 마무리

 

상장폐지 기준에 대한 이해 (3월 상폐시즌)

 

 

1. 대상변경 - 업종, 포트폴리오, 추천

아래와 같이 [0150] 화면을 열어서 "대상변경" 버튼을 클릭합니다.

1. "업종", "포트폴리오", "추천" 3가지 타입으로 대상을 변경할 수 있습니다.
   우선은 "업종"이 선택된 상태에서 "전체"로 선택되어 있는 상태가 초기 설정입니다.
   
   체크박스를 선택함으로써 필터링되는 종목의 범위를 축소시킬 수 있습니다.
   예를 들어 "코스닥"의 종목만 원하신다면 "전체" 체크박스를 해제하고 "코스닥" 체크박스를 클릭하면 됩니다.
   물론 "ㅁ" 체크박스 앞의 + 버튼을 클릭하면 해당업종의 세부 항목 중에서 선택하여 고를 수도 있습니다.

키움증권 조건검색 > 대상변경 > 업종 선택

 

2. 대상변경 - 제외종목

1. 1에서와 같이 "전체" 혹은 일부에서만 종목을 필터링이 되도록 할 수 있으며
2. "제외종목"에 나와 있는 항목처럼 키움증권에서는 리스크 관리를 할 수 있게끔 이슈가 될만한 종목들을 제외하는 기능을 제공하고 있습니다.
   저는 우측의 경우처럼
   "관리종목", "불성실공시기업", "증거금 100% 종목", "ETF", "스팩", "ETN", "우선주", "거래정지", "정리매매"와 같은 종목을 체크하여 이와 같은 종목은 조건검색식으로 나오지 않게 하고 있습니다.

 

3. 대상변경 - 불성실공시기업에 대한 이해

불성실공시기업을 왜? 제외를 해야 할까요?

우선 불성실 공시 기업이 무엇을 의미하는지? 알아보도록 하겠습니다.

불성실 공시 기업이란, 기업이 자신의 실적이나 재무상태 등을 공시할 때 부실하거나 부정확한 정보를 제공하는 기업을 말합니다.

 

이는 투자자들에게 중요한 정보를 알리지 않아서 투자자의 손실을 초래할 수 있으며, 전반적인 시장의 투명성을 해치는 결과를 초래할 수 있습니다.

 

투자자의 손실이 왜? 초래하는지는 잘못된 정보를 기반으로 투자를 하게 되기 때문입니다.

그렇기 때문에 공시 번복 및 부정확한 정보를 전달하게 되면 금융감독원 등 감독 기관의 주시를 받게 되어 법적 조치를 받을 가능성도 높아집니다.

 

 

4. 불성실공시기업의 벌점 및 제재 사항

1. 벌점
   정기공시 불이행 등의 사유로 인한 벌점 : 1점
   재무제표 공시불이행 등의 사유로 인한 벌점 : 2점
   정기공시와 재무제표 공시불이행 등의 사유로 인한 벌점 : 3점
   
   
2. 제재
   누적점수 10점 이상 : 대규모 주주 및 임원의 보상 금액 등을 공시해야 하는 "종합정보공시제도"의 대상이 되며,
                                     관련 공시를 하지 않을 경우 3개월 이내에 코스닥 시장에서 상장폐지됩니다.
   누적점수 20점 이상 : 관리종목 지정 누적점수
   30점 이상 : 감사의견 없는 정기감사보고서에 대한 공시 의무화 누적점수
   40점 이상 : 정기감사보고서 감사인의 변경 및 이사회 구성 변경 요구 누적점수
   50점 이상 : 대표이사 및 이사회 전면 변경 요구

 

 

5. 2023년 3월 기준, 불성실 공시기업 리스트 (첨부파일)

키움증권에서 조건검색식으로 불성실 공시기업을 필터링하면

2023년 3월 현재 불성실공시기업으로 "에이티세미콘", "휴림네트웍스"가 나옵니다.

아래는 각각의 종목들의 현재까지의 주가흐름을 월봉 기준으로 캡처한 이미지입니다.

에이티세미콘 089530

휴림네트웍스 192410

그러나 증권사에도 자체적인 기준으로 인해 불성실공시 기업의 리스트가 불명확한 경우가 많습니다.

제대로 된 불성실공시기업의 리스트와 불성실 공시를 한 내용을 확인하기 위해서는 KRX 사이트를 확인을 하셔야 합니다.

 

KRX사이트를 접속하기 어려우신 분들을 위해 아래의 파일로 정리하여 공유드리오니 해당 파일을 다운로드하여서 확인하시면 됩니다.

2023년 3월 기준 불성실공시법인.xls

0.01MB

2023년 3월기준 불성실공시기업 리스트중 발췌

 

6. 불성실공시기업들의 상장폐지 사례

아래의 경우를 살펴보도록 하죠.

헬릭스미스는 2020년 6월 금융감독원으로부터 불성실공시기업으로 지정된 이후, 2021년 1월 28일에 코스닥 시장에서 상장 폐지되었습니다.

이 회사는 2019년 12월 31일부터 2020년 3월 31일까지 3개월간 회계사의 감사보고서를 제출하지 않았고, 2020년 6월부터는 재무제표 공시를 하지 않은 채로 지속되어 불성실 공시기업으로 지정되었습니다.

이에 따라 금융감독원은 헬릭스미스에 대해 주식거래정지를 결정하였고, 2021년 1월 28일에 코스닥 시장에서 상장 폐지가 되었습니다.

 

이 외에도 아래의 경우에 무조건 불성실공시기업이 상장폐지가 되는 것은 아니지만 어느 정도 연관은 있다는 것을 알려드리기 위해 정리해 드리오니 참고하시기를 바랍니다.

 

불성실공시로 인해 상장 폐지된 기업은 다음과 같습니다.

1. 코리아에셋투자증권(한국거래소 상장폐지, 2022년)
   2019년 재무제표 공시를 하지 않은 채로 2020년도 재무제표 공시를 하였으며, 부적절한 유가증권 매매거래로 인해 금융감독원에서 조사를 진행한 결과, 불성실공시기업으로 지정되어 상장폐지되었습니다.
2. 대우조선해양(한국거래소 상장폐지, 2018년) - 2014년에 대출금의 2.6조 원을 회계상 미확인으로 처리한 사실이 밝혀지며, 금융감독원으로부터 불성실공시기업 지정을 받고, 2018년에 상장폐지되었습니다.
3. 제주항공(코스닥 시장 상장폐지, 2019년) - 2018년 재무제표 공시를 하지 않은 채로 지속되어 불성실공시기업으로 지정되었으며, 코스닥 시장에서 상장폐지되었습니다.

 

 

7. 마무리

이러한 사례들은 불성실공시로 인해 기업들이 어떤 결과를 초래할 수 있는지를 잘 보여주는 예시입니다.

따라서 우리는 조건검색으로 나오는 수십 수백 개의 종목을 다 체크할 수 없으므로 필터링되기 전에 불성실 공시 기업과 같은 불량 기업들은 조건검색식에서 제외해 주는 것이 상책이라 할 수 있습니다.

 

오늘은 조건검색으로 "대상변경"을 통해 리스크 있는 종목을 제외하는 방법과 불성실공시기업에 대한 내용을 알아보았습니다.

 

이것으로 여러분들의 투자에 조금이라도 안전한 보조장치가 마련되기를 바라는 마음이며

오늘도 제 사이트를 찾아와 주신 모든 분들께 감사의 말씀을 드립니다. 감사합니다.